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- 업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들은 일제히 하락, IT부품업종 +0.41% - 증권사 목표주가 19,500원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 주가등락폭이 작아 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 15,050원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 9일 오후 2시35분 현재 전일대비 3.17% 오른 14,650원을 기록하고 있는 엘엠에스는 지난 1개월간 7.57% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 엘엠에스의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 엘엠에스의 위험을 고려한 수익률은 -2.7을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 0.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 엘엠에스가 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 다만 동종업종의 월간등락률은 0%이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에피밸리	1위	4.3%	2위	-5.1%	1위	-1.1
엘엠에스	2위	2.8%	3위	-7.6%	3위	-2.7
모린스	3위	1.9%	5위	-12.4%	4위	-6.5
리노공업	4위	1.1%	1위	-1.8%	2위	-1.6
피앤텔	5위	1.0%	4위	-8.7%	5위	-8.7
IT부품	-	0.6%	-	-2.6%	-	-4.3
코스닥	-	0.7%	-	0.0%	-	0.1

관련종목들은 일제히 하락, IT부품업종 +0.41%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 하락하고 있으나 IT부품업종은 0.41% 상승중이다.

모린스	9,130원 ▼130(-1.40%)	리노공업	13,550원 ▼100(-0.73%)
에피밸리	1,590원 ▼10(-0.63%)	피앤텔	6,800원 ▼40(-0.58%)

증권사 목표주가 19,500원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 엘엠에스의 평균 목표주가는 19,500원이다. 현재 주가는 14,650원으로 4,850원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한화증권의 김희성 에널리스트가 " 2분기 실적은 무난할 전망, 2분기 외형 부진은 프리즘시트 원단 매출의 중국소주법인 이전과 창고 재고문제로 매출 일부가 7월로 이연되었기 때문이며, 당기순이익은 중국소주법인의 실적 호전에 따라 지분법 평가이익이 크게 증가하였기 때문..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, 메리츠증권의 문현식 에널리스트가 " LED 도광판 3분기 양산 start, 동사는 기존 인쇄방식 대비 20% 이상의 광효율을 보이는 UV임프린팅 방식의 LED TV용 도광판을 개발하여 국내외 LCD패널업체에 제품 Qual을 진행해 왔다. 3분기부터 이에 대한 양산매출이 확정적인 것으로 알려졌으며 이는 사출이나 스템핑 방식 등 고효율 도광판 기술 중 첫 양산적용 사례인 것으로 파악된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

5월11일에 엘엠에스 1/4분기(2010년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	135.2억	29.0억	30.3억
직전분기 대비	13.7% 감소	40.9% 감소	44.5% 감소
전년동기 대비	20.4% 증가	흑자전환	658.5% 증가

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 엘엠에스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	엘엠에스	모린스	에피밸리	피앤텔	리노공업
ROE	21.1	16.9	-47.6	13.1	11.8
PER	12.0	6.0	-	5.3	13.4
PBR	2.5	1.0	2.4	0.7	1.6
기준년월	2010년3월		2010년3월	2010년3월	2010년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 7월5일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 52,587주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 65,924주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 118,511주를 순매도한 것으로 나타났다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 엘엠에스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.99%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 91.97%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 6.84%를 보였으며 외국인은 1.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 89.5%로 가장 높았고, 기관이 9.95%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 0.54%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 15,050원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 15,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,050원대는 전체 거래의 18.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 15,050원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 15,050원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.