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◆ Report briefing

한국의 3M을 꿈꾼다





대우증권은 엘엠에스(073110)에 대해 "09년 들어서는 할로겐 프리, 울트라 슬림, 고휘도 등 하이엔드 프리즘 시트를 글로벌 선두 업체인 3M보다 빠르게 개발해 대응하고 있다. 현재 60%의 높은 점유율을 확보하고 있음에도 불구하고 2010년 추가적인 점유율 확대가 가능할 것으로 예상된다. 특허 등으로 인해 시장 과점 구도가 유지될 전망이어서 실적 안정성도 높을 전망"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "동사는 09년부터 LG디스플레이의 넷북용 패널 소요량의 60%를 공급하고 있으며 대만 AUO향 품질 승인을 진행하고 있다. 노트북용의 경우 3M이 40%를 점유하고 있다. 동사는 현재 삼성전자에 일부 공급하고 있으나 09년 4분기부터는 LG디스플레이에도 공급이 확대될 전망이어서 2010년 매출 확대가 기대된다"라고 밝혔다. 한편 "2010년에도 매출액과 영업이익이 각각 전년대비 38%, 36% 성장할 것으로 기대된다. 소형 프리즘 시트 부문에서는 안정적인 실적이 지속될 전망이고 중형 및 노트북용 매출액은 2009년과 2010년에 전년대비 30%, 68% 증가할 것으로 기대된다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/3Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	534	674.9	779	+15.42	243	+31.71
영업이익	55.5	65.4	141	+115.6	49	+4.7
순이익	40.3	33.8	96	+184.02	35	+61.29

*추정치는 해당증권사의 추정치임.