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- 관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 - 관련종목들도 하락 우위, 기타서비스업종 +0.14% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 - 거래비중 기관 26.59%, 외국인 36.97% - 주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 강세 - 주요 매물구간인 57,300원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 16일 오후 12시25분 현재 전일대비 2.23% 하락하면서 65,700원을 기록하고 있는 메가스터디는 지난 1개월간 18.17% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 메가스터디의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 메가스터디의 위험을 고려한 수익률은 16.5를 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스닥업종의 위험대비수익률인 8.8보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 메가스터디가 속해 있는 코스닥업종은 기타서비스지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
NICE평가정보	1위	2.4%	4위	6.6%	4위	2.7
제넥신	2위	2.3%	3위	10.4%	3위	4.5
하림홀딩스	3위	2.1%	5위	5.5%	5위	2.6
모두투어	4위	1.7%	2위	15.4%	2위	9.0
메가스터디	5위	1.1%	1위	18.2%	1위	16.5
기타서비스	-	0.8%	-	8.3%	-	10.3
코스닥	-	0.7%	-	6.2%	-	8.8

관련종목들도 하락 우위, 기타서비스업종 +0.14%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 기타서비스업종은 0.14% 상승중이다.

하림홀딩스	5,600원 ▼120(-2.10%)	모두투어	29,600원 ▼550(-1.82%)
제넥신	62,800원 ▲2900(+4.84%)	NICE평가정보	6,440원 ▼10(-0.16%)

12월2일에 메가스터디 3/4분기(2014년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	919.0억	213.8억	170.5억
직전분기 대비	84.9% 증가	176.9% 증가	164.3% 증가
전년동기 대비	77.3% 증가	121.8% 증가	87.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.66%로 업종평균 상회. PER은 18.81로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.09임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 메가스터디는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	메가스터디	제넥신	모두투어	하림홀딩스	NICE평가정보
ROE	5.8	-9.7	18.8	-1.7	14.4
PER	18.8	-	21.2	-	25.2
PBR	1.1	8.5	4.0	1.2	3.6
기준년월		2014년3월		2014년3월	2014년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 91,091주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 57,651주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 33,440주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 메가스터디의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.52%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.59%, 외국인 36.97% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 36.97%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 36.43%를 보였으며 기관은 26.59%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 42.97%로 가장 높았고, 외국인이 36.34%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.68%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 57,300원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 57,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 57,300원대는 전체 거래의 14.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 55,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 57,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 57,300원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.