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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 기타서비스업종 -0.23% - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 - 거래비중 기관 17.68%, 외국인 50.94% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 75,400원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 17일 오전 9시55분 현재 전일대비 1.74% 하락하면서 73,400원을 기록하고 있는 메가스터디는 지난 1개월간 1.48% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 메가스터디의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 메가스터디의 위험을 고려한 수익률은 -0.9를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 하지만 코스닥업종의 위험대비수익률인 -1.2보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 메가스터디가 속해 있는 코스닥업종은 기타서비스지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
바이로메드	1위	3.4%	1위	18.4%	1위	5.4
제이콘텐트리	2위	2.6%	4위	0.8%	4위	0.3
인터파크	3위	1.9%	2위	10.1%	2위	5.3
메가스터디	4위	1.5%	5위	-1.5%	5위	-0.9
해성산업	5위	1.0%	3위	4.2%	3위	4.2
기타서비스	-	0.6%	-	0.2%	-	0.3
코스닥	-	0.5%	-	-0.6%	-	-1.2

관련종목들도 하락 우위, 기타서비스업종 -0.23%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 기타서비스업종은 0.23% 하락하고 있다.

바이로메드	40,250원 ▼1350(-3.25%)	제이콘텐트리	4,435원 ▼300(-6.34%)
인터파크	8,810원 ▲110(+1.26%)	해성산업	39,600원 ▼50(-0.13%)

8월30일에 메가스터디 2/4분기(2013년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	881.6억	199.1억	170.4억
직전분기 대비	110.3% 증가	흑자전환	225.2% 증가
전년동기 대비	53.0% 증가	44.7% 증가	29.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 22.29%로 업종평균 상회. PER은 10으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.3임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 메가스터디는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	메가스터디	바이로메드	해성산업	인터파크	제이콘텐트리
ROE	13.0	-7.2	3.1	4.0	0.4
PER	10.0	-	99.6	34.5	621.0
PBR	1.3	9.5	3.1	1.4	2.4
기준년월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 4,565주를 순매수했고, 외국인은 3,130주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 14,144주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 21,234주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 35,378주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 최근 한달간 메가스터디의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.21%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 17.68%, 외국인 50.94% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 50.94%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 31.37%를 보였으며 기관은 17.68%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 40.06%로 가장 높았고, 개인이 33.36%로 그 뒤를 이었다. 기관은 26.57%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 75,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 75,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 75,400원대는 전체 거래의 17.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 76,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 75,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 75,400원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.