thinkpool

- 관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 - 관련종목들 상승 우위, 기타서비스업종 +0.56% - 증권사 목표주가 78,300원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 44.58% - 주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세 - 현재주가 근처인 63,000원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 17일 오전 9시10분 현재 전일대비 1.11% 오른 63,700원을 기록하고 있는 메가스터디는 지난 1개월간 13.33% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 메가스터디의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 메가스터디의 위험을 고려한 수익률은 -11.1을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 3.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 메가스터디가 속해 있는 코스닥업종은 기타서비스지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
인터파크	1위	2.3%	2위	2.1%	2위	0.8
모두투어	2위	1.8%	3위	-8.1%	3위	-4.5
포스코 ICT	3위	1.5%	1위	6.9%	1위	4.5
메가스터디	4위	1.2%	5위	-13.3%	5위	-11.1
해성산업	5위	0.9%	4위	-8.6%	4위	-9.5
기타서비스	-	0.8%	-	-1.6%	-	-2.0
코스닥	-	0.9%	-	3.1%	-	3.4

관련종목들 상승 우위, 기타서비스업종 +0.56%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 기타서비스업종은 0.56% 상승중이다.

모두투어	18,650원 ▲50(+0.27%)	해성산업	34,000원 ▲500(+1.49%)
포스코 ICT	7,160원 ▲60(+0.85%)	인터파크	5,970원 ▼10(-0.17%)

증권사 목표주가 78,300원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 메가스터디의 평균 목표주가는 78,300원이다. 현재 주가는 63,700원으로 14,600원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신영증권의 곽찬 에널리스트가 " 예상대로 부진했던 2분기 실적, 2분기 실적을 통해 영업환경 악화가 재확인되었으며 이로써 당분간 입시제도 Risk의 개선 가능성이 낮다고 판단해 2012년 연간 매출, 영업이익, 순이익을 각각 1.2%, 2.5%, 3.2% 추가 하향 조정한다..." (이)라며 투자의견 매수B(유지)에 목표주가: 85,000원을 제시했고, KTB증권의 이혜린, 박철순 에널리스트가 " 실적 부진 장기화, 올해 수능까지 큰 변화 없을 전망, YTD 및 1M 주가 수익률 각각 39%, 20%이고, 배당수익률(예상 DPS 3천원(배당성향 40% 가정))도 4.5%로 낙폭 과도해 보이나, 실적 턴어라운드 전까지는 주가 부진이 지속될 전망..." (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 75,000원을 제시했다.

8월8일에 메가스터디 2/4분기(2012년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	604.8억	141.3억	119.3억
직전분기 대비	5.0% 증가	2.7% 증가	9.6% 감소
전년동기 대비	6.5% 감소	33.3% 감소	27.3% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 33.46%로 업종평균 상회. PER은 6.05로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.26임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 메가스터디는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	메가스터디	포스코 ICT	모두투어	인터파크	해성산업
ROE	20.8	14.1	16.8	-2.1	3.1
PER	6.1	29.0	19.4	-	88.7
PBR	1.3	4.1	3.3	1.2	2.8
기준년월	2012년3월	2012년3월	2012년3월		2012년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 15일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 30주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 101,492주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 101,522주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준 최근 한달간 메가스터디의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 0.95%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 44.58% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.82%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 44.58%를 보였으며 기관은 4.58%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 65.99%로 가장 높았고, 외국인이 31.16%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.83%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 63,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 63,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 63,000원대는 전체 거래의 27.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 67,800원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다.

[포인트검색]

메가스터디(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
메가스터디(주) (정정)영업실적 등에 대한 전망(공정공시)
8월8일 :8월8일 :