종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]메가스터디, "부정적 제도 요인에..."매수B(유지)_신영
게시글 내용
| 신영증권은 11일 메가스터디(072870)에 대해 "부정적 제도 요인에 따른 심연(深淵)"라며 투자의견을 '매수B(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 108,000원으로 내놓았다. 신영증권 곽찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수B(유지)'의견은 신영증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수B(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 108,000원은 직전에 발표된 목표가 130,000원 대비 -16.9% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 신영증권은 메가스터디(072870)에 대해 "지금까지 6월 모의고사가 당해 수능 난이도를 판단할 수 있는 가늠자 역할을 해왔음을 감안할 때, 금년 수능도 EBS-수능 연계정책 기조는 강화될 것으로 보인다. 따라서 이는 동사의 주력 사업부인 고등부 온라인 부문의 매출 감소 요인으로 작용해 당분간 동사의 실적 부진이 이어질 것이란 판단이다"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "오프라인 부문에서는 금년부터 평촌점(11년 말 개원)에서 연간 약 60억원의 추가 매출이 발생할 것으로 예상되며 2015년까지 목동, 일산 등 교육특구에 추가 5개점 설립계획이 있다. 또한 ‘팀플제’와 같은 촉진프로그램 도입으로 회원 수 증가가 이뤄지고 있어 향후 2개년간 연평균 10% 이상의 Top-Line 성장이 가능할 것으로 보인다"라고 밝혔다. 한편 "하지만 오프라인 이익률은 온라인 비해 약 30%p 가량 낮은 13~16% 수준이며 금년부터 팀플 기부금 항목이 영업비용으로 반영되고 규모 또한 증가할 것으로 예상되어 온라인 부문에서의 감익을 상쇄하기는 어려울 것으로 보인다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 신영증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익 규모가 소폭 줄어들었고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황과 업종전반의 요인보다는 기업의 수익성 부분에 주로 영향을 받고 있는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수 | NEUTRAL |
| 목표주가 | 121,714 | 133,000 | 108,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 신영증권에서 발표된 '매수B(유지)'의견 및 목표주가 108,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'TRADING BUY(신규)'에 목표주가 133,000원을 제시한 바 있다. |
| <신영증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록