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 삼성증권은 15일 메가스터디[072870]가 계열사 엠베스트교육을 합병하기로 한 데 대해 엠베스트의 수익력과 성장성 등을 감안할 때

매우 긍정적이라고 평가하며 "매수"견해를 유지했다.

    삼성증권은 "합병조건은 엠베스트의 가치를 385억원, 올해 예상 주가이익비율(PER) 15배 수준으로 평가한 것"이라며 "성장 초기단계인 중등 온라인 교육시장에서 성장잠재력과 엠베스트의 높은 자기자본이익률(ROE)을 감안할 때 매력적 밸류에이션에서 합병이 이뤄졌다"고 분석했다.

    삼성증권은 아울러 이번 합병으로 양사가 오프라인 학원설비를  공유하는  등의 방법으로 성장 잠재력이 높은 중등 시장의 수요를 빠르게 흡수하고 연령별 고객군을 확대하면서 동시에 멤버십화를 통한 연계 학습유도, 과거 학습성과에 기초한 맞춤학습 서비스 제공 등 시너지를 기대할 수 있다는 점도 양사간 합병을 긍정적으로 보는 이유로 꼽았다.

메가스터디 A072870   코스닥  (액면가 : 500) 거래정지     * 09월 15일 08시 45분 데이터    현재가 93,500  시가 93,100  52주 최고   전일비 0  고가 94,500  52주 최저   거래량 25,671  저가 92,000  총주식수 6,060,000