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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 - 관련종목들도 일제히 하락, 기타서비스업종 -1.22% - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 61.37% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 115,000원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 13일 오후 1시50분 현재 전일대비 1.93% 하락하면서 111,600원을 기록하고 있는 메가스터디는 지난 1개월간 2.79% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 메가스터디의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 메가스터디의 위험을 고려한 수익률은 -1.6을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 0.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 메가스터디가 속해 있는 코스닥업종은 기타서비스지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
CJ E&M	1위	3.9%	4위	-7.8%	4위	-1.9
인터파크	2위	2.7%	1위	3.6%	1위	1.3
해성산업	3위	2.5%	2위	1.2%	2위	0.4
모두투어	4위	1.8%	5위	-9.6%	5위	-5.3
메가스터디	5위	1.7%	3위	-2.8%	3위	-1.6
기타서비스	-	1.6%	-	-6.0%	-	-3.7
코스닥	-	1.2%	-	0.9%	-	0.7

관련종목들도 일제히 하락, 기타서비스업종 -1.22%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 기타서비스업종은 1.22% 하락하고 있다.

모두투어	24,050원 ▼450(-1.84%)	해성산업	24,700원 ▼1450(-5.54%)
CJ E&M	32,550원 ▼950(-2.84%)	인터파크	6,840원 ▼170(-2.43%)

11월2일에 메가스터디 3/4분기(2011년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	800.9억	290.6억	229.3억
직전분기 대비	23.8% 증가	37.1% 증가	39.8% 증가
전년동기 대비	45.6% 증가	49.5% 증가	45.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률은 최근 주춤하며 현재 32.48%로 업종평균 상회. 유동자금은 지속적으로 풍부해지는 상황. PER은 11.86으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.27임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 메가스터디는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	메가스터디	인터파크	모두투어	CJ E&M	해성산업
ROE	19.1	-2.1	24.2	-0.9	3.6
PER	11.9	-	12.8	-	59.8
PBR	2.3	1.2	3.1	1.0	2.2
기준년월	2011년6월	2011년6월	2011년6월		2011년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 12월9일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 306주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 6,809주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 순매도로 돌아서면서 7,115주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준 최근 한달간 메가스터디의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.89%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 61.37% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 61.37%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 35.9%를 보였으며 기관은 2.72%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 51.69%로 가장 높았고, 외국인이 44.34%로 그 뒤를 이었다. 기관은 3.95%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 115,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 115,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 115,000원대는 전체 거래의 25%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 109,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 115,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 109,500원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 109,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 109,500원대의 지지가능성과 115,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.