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- 업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들도 일제히 상승, 기타서비스업종 +2.7% - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.58%로 적정수준 - 거래비중 기관 16.43%, 외국인 42.7% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 154,000원선이 지지대로 작용.

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 4일 오전 11시40분 현재 전일대비 3.58% 오른 167,800원을 기록하고 있는 메가스터디는 지난 1개월간 16.53% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 메가스터디의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 메가스터디의 위험을 고려한 수익률은 6.6을 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 10.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 메가스터디가 속해 있는 코스닥업종은 기타서비스지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
네오위즈	1위	6.0%	1위	93.8%	1위	15.6
하나투어	2위	3.0%	3위	15.5%	4위	5.1
메가스터디	3위	2.5%	2위	16.5%	3위	6.6
CJ E&M	4위	2.4%	5위	9.8%	5위	4.1
모두투어	5위	1.7%	4위	14.7%	2위	8.6
기타서비스	-	1.0%	-	10.0%	-	10.0
코스닥	-	0.9%	-	9.4%	-	10.4

관련종목들도 일제히 상승, 기타서비스업종 +2.7%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 기타서비스업종은 2.7% 상승중이다.

네오위즈	29,550원 ▲3850(+14.98%)	모두투어	43,750원 ▲600(+1.39%)
CJ E&M	47,450원 ▲1450(+3.15%)	하나투어	56,800원 ▲1600(+2.90%)

[재무분석 특징]

장기 성장이 정체될 위험이 있음. 영업이익률은 최근 주춤하며 현재 33.11%로 업종평균 상회. 유동성은 다시 개선중. PER은 16.69로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.6으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 메가스터디는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	메가스터디	하나투어	CJ E&M	네오위즈	모두투어
ROE	21.5	21.8	-	4.7	24.3
PER	16.7	27.1	-	24.7	22.5
PBR	3.6	5.9	5.8	1.2	5.5
기준년월	2010년12월	2010년12월		2010년12월	2010년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 기관이 14일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 14일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 164,652주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 127,968주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 292,620주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.58%로 적정수준 최근 한달간 메가스터디의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.58%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.38%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.43%, 외국인 42.7% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 42.7%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 40.85%를 보였으며 기관은 16.43%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 46.7%로 가장 높았고, 외국인이 32.81%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.48%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 154,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 154,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 154,000원대는 전체 거래의 22.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 151,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 154,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 154,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.