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- 관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 - 관련종목들은 상승 우위, 기타서비스업종 -0.32% - 증권사 목표주가 210,000원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 61.94% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 140,000원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 27일 오전 10시40분 현재 전일대비 1.05% 하락하면서 141,800원을 기록하고 있는 메가스터디는 지난 1개월간 2.34% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 0.8%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 메가스터디의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 메가스터디의 위험을 고려한 수익률은 -2.9를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 18.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 메가스터디가 속해 있는 코스닥업종은 기타서비스지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
해성산업	1위	2.2%	3위	7.4%	3위	3.3
CJ E&M	2위	2.2%	1위	9.6%	2위	4.3
하나투어	3위	1.6%	4위	3.0%	4위	1.8
모두투어	4위	1.4%	2위	7.7%	1위	5.4
메가스터디	5위	0.8%	5위	-2.3%	5위	-2.9
기타서비스	-	0.8%	-	6.4%	-	8.0
코스닥	-	0.7%	-	13.1%	-	18.7

관련종목들은 상승 우위, 기타서비스업종 -0.32%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 기타서비스업종은 0.32% 하락하고 있다.

해성산업	21,900원 ▲700(+3.30%)	모두투어	39,950원 ▲450(+1.14%)
CJ E&M	48,550원 ▼950(-1.92%)	하나투어	49,750원 ▲350(+0.71%)

증권사 목표주가 210,000원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 메가스터디의 평균 목표주가는 210,000원이다. 현재 주가는 141,800원으로 68,200원(48%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

5월18일에 메가스터디 1/4분기(2011년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	714.7억	0.0억	199.1억
직전분기 대비	40.0% 증가	100.0% 감소	457.6% 증가
전년동기 대비	13.1% 증가	100.0% 감소	10.3% 증가

[재무분석 특징]

장기 성장이 정체될 위험이 있음. 영업이익률은 최근 주춤하며 현재 33.11%로 업종평균 상회. 유동성은 다시 개선중. PER은 14.84로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.2로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 메가스터디는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	메가스터디	CJ E&M	하나투어	해성산업	모두투어
ROE	21.5	-	21.8	3.6	24.3
PER	14.8	-	24.1	50.0	20.8
PBR	3.2	6.2	5.2	1.8	5.1
기준년월	2010년12월		2010년12월	2010년12월	2010년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 기관이 8일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 8일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 15,214주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 48,350주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 63,564주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 최근 한달간 메가스터디의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.29%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 61.94% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 61.94%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 31.64%를 보였으며 기관은 6.41%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 62.13%로 가장 높았고, 개인이 28.47%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.38%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 140,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 140,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 140,000원대는 전체 거래의 23.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 142,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 142,000원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 142,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 142,000원대의 저항가능성과 140,000원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.