thinkpool

LIG증권은 21일 메가스터디(072870)에 대해 "온라인 호조+오프라인은 둔화"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다. LIG증권 김지효 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 LIG증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





LIG증권은 메가스터디(072870)에 대해 "온라인 매출은 고등부, 중등부 각각 20%, 25% 성장하며 경기둔화에 따른 온라인 수요 증가를 반영하며 호조세를 지속한 반면, 9%의 성장에 그친 오프라인의 부진은 300만원(6개월단위) 이상의 수강료가 현 경제상황에서 부담요인으로 작용한 것으로 풀이된다"라고 분석했다. 또한 LIG증권은 "극적인 경기회복세가 담보되기 어려운 이상, 4분기 매출도 온라인이 주도(24%, y-y)할 것으로 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "오프라인의 매출이 둔화되었으나, 내년 경기회복시 재수생 유입 증가가 기대됨에 따라 동사에 대한 긍정적인 시각을 유지한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

LIG증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년12월 181,200원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 260,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	NEUTRAL
목표주가	270,769	336,000	210,000

*최근 분기기준

오늘 LIG증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 260,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 336,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 '시장수익률(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

<LIG증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091021 매수(유지) 260,000 20090724 매수(유지) 260,000 20090626 매수(유지) 260,000 20090522 매수(유지) 260,000 20090424 매수(유지) 260,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091021 LIG 매수(유지) 260,000 20091021 메리츠 매수(유지) 290,000 20091021 대신 시장수익률(유지) 210,000 20091021 삼성 BUY(M) 260,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.