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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들은 일제히 상승, 기타서비스업종 +1.36% - 증권사 목표주가 261,500원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력 - 메가스터디_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 20.81%, 외국인 39.82% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 218,500원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 4일 오후 1시35분 현재 전일대비 2.9% 하락하면서 210,700원을 기록하고 있는 메가스터디는 지난 1개월간 5.52% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 메가스터디의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 메가스터디의 위험을 고려한 수익률은 -1.6을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 7.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 메가스터디가 속해 있는 코스닥업종은 기타서비스지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동화홀딩스	1위	5.9%	1위	35.9%	1위	6.0
포휴먼	2위	5.3%	2위	14.0%	2위	2.6
인터파크	3위	4.8%	5위	-13.3%	5위	-2.7
하나투어	4위	4.1%	3위	6.8%	3위	1.6
메가스터디	5위	3.3%	4위	-5.5%	4위	-1.6
기타서비스	-	1.9%	-	6.8%	-	3.5
코스닥	-	2.1%	-	14.8%	-	7.0

관련종목들은 일제히 상승, 기타서비스업종 +1.36%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 상승한 가운데 기타서비스업종은 1.36% 상승중이다.

포휴먼	14,250원 ▲900(+6.74%)	인터파크	5,480원 ▲260(+4.98%)
동화홀딩스	15,700원 ▲250(+1.62%)	하나투어	32,250원 ▲2050(+6.79%)

증권사 목표주가 261,500원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 메가스터디의 평균 목표주가는 261,500원이다. 현재 주가는 210,700원으로 50,800원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 굿모닝신한증권의 이선경 에널리스트가 " 추정에 부합한 양호한 1분기 실적, 동사의 1분기 순이익은 당사 추정치를 소폭 하회했는데 당사 예상보다 이자수익이 다소 낮고 당사는 1분기에 지분법 이익을 일부 인식했는데 반기 단위 검토로 지분법 인식이 계상되지 않고 2분기로 이연된 것에 따른 차이로 이를 제외할 경우 추정에 부합하는 수치..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 260,000원을 제시했고, 대우증권의 유정현, 남경민 에널리스트가 " 하반기로 갈수록 이익 개선 모멘텀 커질 전망, 지난 해는 1Q 매출 증가율이 34.3%를 기록한 후 이후 분기별 성장률이 계속 하락하였으나, 현재 영업상황을 고려하면 올해의 경우 2Q부터 분기별 성장률이 오히려 상승할 것으로 전망되며, 지난 해 본사 이전 비용이 3월부터 새롭게 발생하면서 영업이익률이 다소 하락하는 양상이었으나 올해는 이러한 점이 기저효과로 작용하면서 하반기로 갈수록 영업이익률 개선 추세가 두드러질 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 286,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 메가스터디가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	메가스터디	포휴먼	하나투어	동화홀딩스	인터파크
ROE	30.9	18.4	5.6	0.5	2.5
PER	26.0	9.5	68.9	276.8	110.2
PBR	8.0	1.8	3.9	1.5	2.7
기준년월	2008년12월	2008년12월	2008년12월	2008년12월	2008년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 전일 기관이 4,255주를 순매수했고, 외국인은 2,002주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 34,151주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 30,489주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 64,640주를 순매수했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 메가스터디의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.64%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 20.81%, 외국인 39.82% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 39.82%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 39.36%를 보였으며 기관은 20.81%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 50.41%로 가장 높았고, 기관이 28.35%로 그 뒤를 이었다. 개인은 21.22%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 218,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 218,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 218,500원대는 전체 거래의 18.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 214,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 214,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 214,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

메가스터디(주) 매출액ㆍ영업손익등영업실적(공정공시)
4월23일 :