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한국증권은 20일 메가스터디(072870)에 대해 "양호한 1분기 실적 예상"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 219,000원을 내놓았다. 한국증권 양은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





한국증권은 메가스터디(072870)에 대해 "동사의 1분기 실적이 예상보다 긍정적이나, 지난해 매출액 증가율이 전강후약의 모습을 보였던 만큼 실적개선의 지속여부는 좀 더 지켜봐야 할 것으로 보이고, 주가 20만원은 2009년 실적 대비 PER 20배로 밸류이에션 매력도 높지 않은 상황"라고 분석했다. 또한 한국증권은 "상암 택지개발 컨소시엄 참여로 인해 기대되는 효과는 본사가 상암동으로 이전할 경우 현재 연간 40억원 규모의 임차료 절감이 가능하고, 서울시의 유망한 디지털 컨텐츠와 미디어 업체에 대한 지원에 따른 낮은 분양가격으로 향후 부동산 시세차익도 향유할 수 있다"라고 밝혔다. 한편 "사세확장과 신규사업 진출에 따른 영업공간 확보를 위한 결정으로 이번 뉴스가 동사에 미치는 영향은 중립적"라고 전망했다.
◆ Report statistics

한국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년3월 371,000원까지 높아졌다가 2008년10월 192,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 219,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수	NEUTRAL
목표주가	212,769	280,000	166,000

*최근 분기기준

오늘 한국증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 219,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 우리증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 166,000원을 제시한 바 있다.

<한국증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090320 매수 219,000 20090130 매수(유지) 219,000 20081015 매수(REINSTATE) 192,000 20080602 매수 371,000 20080416 장기매수(유지) 371,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090320 한국 매수 219,000 20090319 굿모닝신한 매수 209,000 20090316 현대 매수(유지) 235,000 20090310 대우 매수 218,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.