thinkpool

부국증권은 2일 메가스터디(072870)에 대해 "올해 전망을 밝게 하는 양호한 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다. 부국증권 김성훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 부국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





부국증권은 메가스터디(072870)에 대해 "온라인강의를 고등부와 중등부로 나누어보면 고등부 온라인은 24.6% 증가한 207억원, 중등부 온라인은 36% 증가한 94억원을 나타내었다. 두 부문 모두 우려와 달리 성장성이 훼손되지 않아 긍정적인 시각이 필요할 것으로 본다"라고 분석했다. 또한 부국증권은 "2009년 실적은 온라인의 경우 2008년 하반기의 추세가 이어질 것으로 보이고 학원의 경우 2008년말 2개의 신규 출점 영향으로 성장성이 가장 크게 나타날 것으로 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "아울러 본사 이전에 따른 고정비 증가 효과로 2008년 영업이익률은 전년대비 감소했으나 2009년에는 매출액 성장으로 인해 관련 비용이 줄어들 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(상향)	NEUTRAL
목표주가	204,075	280,000	152,000

*최근 분기기준

오늘 부국증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 210,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 우리증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신영증권은 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 152,000원을 제시한 바 있다.

<부국증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090202 매수(유지) 210,000 20081117 매수(유지) 210,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090202 부국 매수(유지) 210,000 20090202 유진 HOLD(유지) 198,000 20090130 메리츠 매수(유지) 231,000 20090130 하이 HOLD(유지) 166,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.