[투데이리포트]메가스터디, "두드려보며 가야할 ..."HOLD(유지)

[투데이리포트]메가스터디, "두드려보며 가야할 ..."HOLD(유지)_하이

평민

조회 198 2008/10/20 09:35

등급별 점수 안내

등급	등급 비율	점수
왕	상위 2명	500,000점 이상
세자	상위 0%~1%까지	150,000점 이상
대감	상위 1%~5%까지	50,000점 이상
장군	상위 5%~15%까지	15,000점 이상
나리	상위 15%~30%까지	5,000점 이상
사또	상위 30%~55%	3,000점 이상
포졸	상위 55%~75%까지	1,000점 이상
중인	상위 75%~95%까지	500점 이상
상인	상위 95%~100%까지	100점 이상
평민	점수기준	50점 이상

등급제 자세히 보기

하이증권은 20일 메가스터디(072870)에 대해 "두드려보며 가야할 때"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 161,000원으로 내놓았다. 하이증권 박종대 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 하이증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 161,000원은 직전에 발표된 목표가 202,000원 대비 -20.3% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 7.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이증권은 메가스터디(072870)에 대해 "동사에 대한 투자는 이제 과거와 같이 온라인 사교육의 긍정적 전망에 의함이 아닌, ARPU와 침투율 변화와 같은 구조적 변수, 경쟁심화와 소비위축이라는 환경변수 변화를 관찰하면서 최대한 보수적인 접근이 필요한 때라고 판단된다"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "경기위축의 정도가 증가하면서 오프라인에서 온라인 사교육으로 전환하는 수요를 감안할 수 있으나, EBSi와 같은 공공재 성격의 대체재가 있다는 것은 그러한 가능성도 낙관하기 힘들게 하는 요인"라고 밝혔다. 한편 "아직 소비위축이 사교육비 감소까지 전이되지는 않은 것으로 판단되나 실업률 상승을 동반하는 심각한 경기침체 발생시, 동사의 새로운 위험요인으로 작용할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하이증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2008년3월 377,000원까지 높아졌다가 년월 202,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 161,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

해당기간 동안 순이익 규모가 대폭 줄어들었고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황과 업종전반의 요인보다는 기업의 수익성 부분에 주로 영향을 받고 있는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(REINSTATE)	중립(하향)
목표주가	204,778	280,000	161,000

*최근 분기기준

오늘 하이증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 161,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 우리증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

<하이증권 투자의견 추이>

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20081020	HOLD(유지)	161,000
20081007	HOLD	202,000
20080929	HOLD(하향)	202,000
20080715	매수(유지)	317,000
20080408	매수(유지)	377,000

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20081020	하이	HOLD(유지)	161,000
20081020	굿모닝신한	매수	192,000
20081020	유진	매수	180,000
20081020	삼성	BUY(M)	202,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

0추천
0반대

내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원 의견?

운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글쓰기 0 / 1000

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

작성자 정보

게시글 정보

게시글 내용

게시글 찬성/반대

게시글 공유하기

공유하기

운영배심원의견

운영배심원의견이란

댓글목록

댓글 작성하기

게시판버튼

최신글리스트

광고영역