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[투데이리포트]메가스터디, "성장스토리 유효하나..."HOLD_서울

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평민

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조회 41 2007/10/23 11:09

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서울증권은 23일 메가스터디(072870)에 대해 "성장스토리 유효하나.."라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 320,000원을 내놓았다. 서울증권 이혜린 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 서울증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 6.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





서울증권은 메가스터디(072870)에 대해 "동사의 3분기 잠정 매출액과 영업이익은 각각 전년동기대비 60.4%, 67.9% 증가한 554억원, 250억원을 기록한 것으로 나타났다. 예상을 상회한 실적은 예상보다 빠른 속도로 시장을 침투하고 있는 중등부 온라인 부문과 오프라인 학원 부문의 매출 호조, 주식보상비용의 회계처리 변경 등에 따른 것으로 파악된다"라고 분석했다. 또한 서울증권은 "동사의 높은 외형 성장세는 고등부 온라인의 매출 확대 및 엠베스트 합병을 통한 중등부 온라인 매출 가세, 여기에 적자 부문 정리와 적절한 확장 전략을 통해 학원 당 평균 매출액이 상승하고 있는 오프라인 학원 부문의 성장 등의 고른 영향"라고 밝혔다. 한편 "다만 현 주가는 이미 이러한 주가 매력도를 상당부분 반영하고 있는 수준으로 추가 상승여력은 제한적일 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics


한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수 시장상회
목표주가 350,625 385,000 320,000
*최근 분기기준

오늘 서울증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 320,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 굿모닝신한증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 385,000원을 제시한 바 있다.

<서울증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20071023 HOLD 320,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20071023 서울 HOLD 320,000
20071023 미래에셋 매수(유지) 360,000
20071023 NH 매수(유지) 340,000
20071023 우리 매수(유지) 350,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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