[투데이리포트]메가스터디, "1분기 실적 호조 ..."HOLD(유지)

[투데이리포트]메가스터디, "1분기 실적 호조 ..."HOLD(유지)_우리

평민

조회 89 2007/04/06 08:12

등급별 점수 안내

등급	등급 비율	점수
왕	상위 2명	500,000점 이상
세자	상위 0%~1%까지	150,000점 이상
대감	상위 1%~5%까지	50,000점 이상
장군	상위 5%~15%까지	15,000점 이상
나리	상위 15%~30%까지	5,000점 이상
사또	상위 30%~55%	3,000점 이상
포졸	상위 55%~75%까지	1,000점 이상
중인	상위 75%~95%까지	500점 이상
상인	상위 95%~100%까지	100점 이상
평민	점수기준	50점 이상

등급제 자세히 보기

우리증권은 6일 메가스터디(072870)에 대해 "1분기 실적 호조 지속, 목표주가 상향 조정"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 153,000원으로 내놓았다. 우리증권 윤효진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 우리증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 153,000원은 직전에 발표된 목표가 134,000원 대비 14.2% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.3%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

우리증권은 메가스터디(072870)에 대해 "금년 1월 신규 강좌의 가격 인상, 정액제 성격인 ‘Free Pass’의 매출 비중 확대에 따른 회원당 판매단가 상승, 지난해 합병한 엠베스트의 매출 기여 등으로 동사의 매출액과 영업이익은 각각 50%, 46.4% 성장한 356억원, 101억원으로 당사의 기대치를 상회할 것"라고 분석했다. 또한 우리증권은 "오프라인 학원 매출 호조로 2007년 실적 전망치를 상향 조정하고, 양호한 영업현금창출로 2006년말 순자산가치가 상승해 동사의 목표주가를 기존 134,000원에서 153,000원으로 상향 조정한다"라고 밝혔다. 한편 "금년 매출액은 고교 부문 온라인 강의에서 지난해보다 18.7% 증가한 698억원을 기록할 것으로 전망되며, 교재에서는 119억원(+15.5% y-y), 학원에서 459억원(+49.5% y-y)을 달성할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

우리증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 140,000원이 고점으로, 반대로 108,900원이 저점으로 제시된 이후 이번에 153,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	HOLD(유지)
목표주가	168,889	190,000	150,000

*최근 분기기준

오늘 우리증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 153,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 부국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대우증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

<우리증권 투자의견 추이>

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20070406	HOLD(유지)	153,000
20070213	HOLD(하향)	134,000
20070105	BUY(유지)	134,000
20061130	BUY	140,000
20061027	BUY	140,000

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20070406	우리	HOLD(유지)	153,000
20070327	현대	매수(유지)	184,000
20070326	한국증권	장기매수(유지)	186,000
20070325	부국	매수(유지)	190,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

0추천
0반대

내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원 의견?

운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글쓰기 0 / 1000

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

작성자 정보

게시글 정보

게시글 내용

게시글 찬성/반대

게시글 공유하기

공유하기

운영배심원의견

운영배심원의견이란

댓글목록

댓글 작성하기

게시판버튼

최신글리스트

광고영역