thinkpool

공정거래위원회는 7월15일 HD한국조선해양이 STX중공업의 주식 35.05%(813억원)를 취득하는 기업결합에 대해 조건부 승인을 결정했다. 국내 선박용 엔진 시장의 경쟁을 제한할 수 있다는 판단이 반영됐다. 이를 해소하기 위한 조건으로는 3년간 선박용 엔진 부품(CS)의 공급 거절 금지, 최소 물량 보장, 가격 인상 제한, 납기 지연금지 등이다. 이번 기업결합은 선박과 선박용 엔진, 엔진 부품 등 조선업 전반에 걸쳐 수직계열화 체계를 구축한 HD한국조선해양이 선박용 엔진 및 엔진 부품 사업자인 STX중공업을 인수하는 결합이었다. 공정위는 엔진 부품-선박용 엔진 간 수직결합, 선박용 엔진 간 수평결합, 선박용 엔진-선박 간 수직결합 등 유형별로 경쟁 제한 가능성을 검토했다. 이 중에서도 엔진 부품과 선박용 엔진 간 수직결합의 경쟁제한 우려에 대해 주목했다. 공정위는 결합회사가 경쟁 엔진사에게 핵심 부품인 크랭크샤프트를 공급하지 않는 경우, 엔진을 생산에 중대한 차질이 발생할 우려가 있다고 판단했다. 과거 국내 엔진 제조사들은 크랭크샤프트를 직접 생산하거나, 특정 업체와 전속적 거래관계를 형성하고 있었다. 지난 2018년 한화엔진(현 HSD엔진)과 두산에너빌리티의 계열관계가 종료되면서 수직 계열화된 구조에 변화가 발생?다. 한화엔진이 두산에너빌리티로부터 크랭크샤프트100%를 안정적으로 공급받던 구조에서 20%는 KMCS로부터 공급받는 구조로 변화된 것이다. 이번 기업 결합으로 STX중공업이 HD현대중공업의 계열회사로 편입되고, 한화엔진의 엔진 생산에 차질이 발생하면 그 수요는 100% 경쟁자인 결합회사 쪽으로 전환된다. 이에 따라 KMCS가 한화엔진에 크랭크샤프트 공급을 거절할 유인이 증가하게 됐다. 공정위의 이 같은 판단은 한화엔진이 다른 곳에서 크랭크샤프트를 조달하기 쉽지 않은 상황도 반영됐다. 한화엔진의 주 공급처인 두산에너빌리티의 경우, 공장 가동률이 포화상태에 달했으며 크랭크샤프트와 같은 공장에서 생산하는 원전 주기기의 수주 증가로 크랭크샤프트 생산을 증대시킬 여력이 충분하지 않았다. 중국산 크랭크샤프트는 품질, 운송비 및 납기 안정성 등 측면에서 대체가 쉽지 않은 상황이다. 한화엔진의 입장에서 KMCS가 유일한 대체 공급선인 셈이다.이에 따라 KMCS가 결합 후 한화엔진 등 경쟁 엔진사에 크랭크샤프트 공급을 거절하거나 공급하더라도 불리한 가격 또는 납기로 공급하게 될 경우, 경쟁 엔진사의 엔진생산에 차질이 발생해 결합회사의 시장지배적 지위를 더욱 강화할 수 있을 것이라 판단했다. 특히 기업집단 한화는 작년 대우조선해양(현 한화오션)을 인수하면서 조선업에 진출했다. 올해는 HSD엔진을 인수해 선박용 엔진제조업을 수직 계열화함으로써 조선 및 선박용 엔진 분야에서 HD현대중공업의 유력한 경쟁사업자로 등장했다.공정위는 이러한 경쟁 구도에서 한화가 미처 수직계열화하지 못한 크랭크샤프트 공급에 어려움을 겪을 경우, 선박용 엔진 시장, 나아가 조선업 시장에서 한화와 HD현대중공업이 공정한 경쟁을 하지 못할 가능성이 있다고 봤다.이에 3년 동안 경쟁 엔진사의 안정적인 크랭크샤프트 수급이 가능하도록 공급 거절 금지, 최소 물량 보장, 가격 인상 제한, 납기 지연금지 등 안전장치를 마련했다. 향후 시장 상황을 고려해 필요시 기간을 연장할 수 있도록 했다.이번 기업결합으로 HD한국조선해양은 엔진 부품 시장의 약 80%, 선박용 엔진 시장의 약 70%를 보유해 각 시장의 1위 사업자 자리를 굳혔다. 엔진 부품부터 선박까지 이어지는 수직 계열화 구조도 공고화했다.공정위 측은 “이번 기업결합심사에 대해 ‘친환경 엔진 투자 등을 통한 전 세계 엔진 시장에서 경쟁력 강화’라는 당초 결합회사의 목적은 유지하면서, 경쟁 엔진사에 대한 최소한의 안전장치를 마련한 것”이라며 “국가 기간산업인 조선업 및 관련 중간재 시장에서 공정한 경쟁이 유지될 수 있도록 했다는 점에서 의의가 있다”고 밝혔다. 

STX중공업은 7월1일 케이조선과 210억6027만원 규모의 공급계약을 체결했다고 공시했다. 계약 내용은 선박엔진 공급 계약이다.  계약기간은 2024년 6월 28일부터 2026년 9월 15일까지 총 공급기간은 809일이다. 이번에 체결한 공급계약 금액은 최근 매출액 2450억2079만원 대비 8.6% 규모다.

STX중공업은    중국 시아멘시앙유(Xiamen Xiangyu Logistics Group Corporation)와    215억원 규모의 선박엔진 공급계약을 체결했다고 5월27일 공시했다.이는 지난해 매출액 대비 8.8%에 해당하는 규모로 계약기간은 오는 2026년 8월17일까지다.

STX중공업은 3월29일 Xiamen Xiangyu Logistics Group Corporation과 101억9527만원 규모의 공급계약을 체결했다고 공시했다. 계약 내용은 선박엔진 공급 계약이다.

계약기간은 2024년 3월 29일부터 2026년 4월 7일까지 총 공급기간은 739일이다. 이번에 체결한 공급계약 금액은 최근 매출액 1793억2815만원 대비 5.7% 규모다.