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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 - 관련종목들은 일제히 하락, 유통업업종 -0.34% - 증권사 목표주가 90,200원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 - 거래비중 기관 51.33%, 외국인 19.91% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 75,400원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 10일 오후 1시10분 현재 전일대비 4.85% 오른 69,200원을 기록하고 있는 롯데하이마트는 지난 1개월간 2.4% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데하이마트의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데하이마트의 위험을 고려한 수익률은 -1.1을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 유통업업종의 위험대비수익률 -5.3보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데하이마트가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
SK가스	1위	2.5%	3위	-9.5%	3위	-3.7
롯데하이마트	2위	2.1%	2위	-2.4%	2위	-1.1
현대그린푸드	3위	2.1%	4위	-18.5%	4위	-8.7
현대홈쇼핑	4위	1.8%	5위	-20.1%	5위	-11.1
BGF리테일	5위	1.6%	1위	7.0%	1위	4.3
코스피	-	0.7%	-	1.0%	-	1.4
유통업	-	0.9%	-	-4.8%	-	-5.3

관련종목들은 일제히 하락, 유통업업종 -0.34%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 유통업업종은 0.34% 하락중이다.

BGF리테일	70,300원 ▼1400(-1.95%)	SK가스	129,000원 ▼4000(-3.01%)
현대그린푸드	16,350원 ▼100(-0.61%)	현대홈쇼핑	123,500원 ▼1500(-1.20%)

증권사 목표주가 90,200원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데하이마트의 평균 목표주가는 90,200원이다. 현재 주가는 69,200원으로 21,000원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국증권의 여영상 에널리스트가 " 이제 시작되는 실적 모멘텀, 3분기 실적은 개선의 모습이 나타난 실적으로 평가한다. 계절가전 부진으로 전체 매출은 한 자리 수 증가하는데 그쳤지만 영업이익은 30~40% 줄어들던 상반기와는 확연히 다른 모습이다. 샾인샾 확대에 따른 비용부담이 감소했기 때문이며 이제부터 효율 개선이 나타나는 시점으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 92,000원을 제시했고, IBK증권의 안지영 에널리스트가 " 기존점 회복과 출점 정상화, 부진의 늪 탈출, 하반기 신규 출점이 상반기 71개에서 하반기 8개로 정상화됨에 따라 단기 대규모 인력 급증에서 나타난 점당 고정비 부담완화가 큰 것으로 판단된다. 여기 출점과 관련된 단기 판촉비 및 마케팅비용 등의 변동비 감소에 따른 레버리지 효과가 구체화되고 있는 것으로 추정된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 95,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.44%로 업종평균 수준.PER은 17.32로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.98로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데하이마트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	롯데하이마트	BGF리테일	현대홈쇼핑	SK가스	현대그린푸드
ROE	5.6	-	11.8	5.6	4.3
PER	17.3	-	10.9	19.2	27.7
PBR	1.0	8.8	1.3	1.1	1.2
기준년월	2014년3월		2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 10월28일부터 외국인들이 9거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 45,049주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 105,629주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 150,678주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 롯데하이마트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.24%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 51.33%, 외국인 19.91% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 51.33%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 28.75%를 보였으며 외국인은 19.91%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 48.73%로 가장 높았고, 개인이 33.21%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.04%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 반등의 모습이 나오고 있으나 20일, 60일 수급선의 저항이 만만치 않다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 75,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 75,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 75,400원대는 전체 거래의 17.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 69,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 75,400원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 69,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 69,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 69,000원대의 지지가능성과 75,400원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

롯데하이마트(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
롯데하이마트(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
롯데하이마트(주) 집합투자업자등의 의결권행사
11월7일 :11월7일 :11월5일 :