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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들도 하락 우위, 유통업업종 -0.32% - 증권사 목표주가 100,600원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준 - 거래비중 기관 55.93%, 외국인 19.88% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 76,800원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 11일 오전 11시50분 현재 전일대비 1.52% 하락하면서 77,500원을 기록하고 있는 롯데하이마트는 지난 1개월간 6.63% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데하이마트의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데하이마트의 위험을 고려한 수익률은 -3.6을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 하지만 유통업업종의 위험대비수익률인 -4.5보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데하이마트가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
GS리테일	1위	2.5%	2위	-0.6%	2위	-0.2
SK네트웍스	2위	2.3%	4위	-2.1%	4위	-0.9
영원무역	3위	2.1%	3위	-1.5%	3위	-0.7
롯데하이마트	4위	1.8%	5위	-6.6%	5위	-3.6
현대그린푸드	5위	1.0%	1위	0.0%	1위	0.1
코스피	-	0.7%	-	-0.6%	-	-0.8
유통업	-	0.8%	-	-3.6%	-	-4.5

관련종목들도 하락 우위, 유통업업종 -0.32%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 유통업업종은 0.32% 하락하고 있다.

GS리테일	26,350원 ▼50(-0.19%)	영원무역	36,000원 ▲50(+0.14%)
SK네트웍스	7,910원 ▼260(-3.18%)	현대그린푸드	17,400원 ▼200(-1.14%)

증권사 목표주가 100,600원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데하이마트의 평균 목표주가는 100,600원이다. 현재 주가는 77,500원으로 23,100원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 아이엠증권의 이달미 에널리스트가 " 롯데와의 시너지효과로 2014년 외형성장세는 좋으나 이익증가는 제한적일 전망, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 97,000원을 제시했고, 유진증권의 김미연, 김봉규 에널리스트가 " 인내의 상반기, 열매의 하반기, 4Q13~2Q14까지 출점 집중에 따른 오픈비용 발생으로 영업이익 개선폭은 미미하겠으나, 2014년 하반기부터 실적 개선이 본격화될 전망. 이에 출점비용은 상반기에 집중되지만, 그 시너지는 하반기에 극대화 된다는 점에서 최근 주가 조정은 적극 매수의 기회로 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 110,000원을 제시했다.

11월18일에 롯데하이마트 3/4분기(2013년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	9,443.6억	604.1억	432.9억
직전분기 대비	2.8% 증가	1.5% 감소	3.4% 감소
전년동기 대비	29.0% 증가	79.3% 증가	223.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.54%로 업종평균 수준.PER은 17.6으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.18임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데하이마트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	롯데하이마트	영원무역	현대그린푸드	SK네트웍스	GS리테일
ROE	6.7	7.3	3.5	-4.2	9.2
PER	17.6	24.5	36.4	-	14.0
PBR	1.2	1.8	1.3	0.7	1.3
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 72,656주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 77,611주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 150,267주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준 최근 한달간 롯데하이마트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.41%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.03%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 55.93%, 외국인 19.88% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 55.93%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 24.17%를 보였으며 외국인은 19.88%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 57.78%로 가장 높았고, 개인이 23.15%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.05%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 76,800원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 76,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 76,800원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 77,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 77,700원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 77,700원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 77,700원대의 저항가능성과 76,800원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

롯데하이마트(주) 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
롯데하이마트(주) 현금ㆍ현물 배당 결정
2월4일 :2월4일 :