종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]롯데하이마트, "기저효과를 제외한 ..."TRADING BUY(하향)_흥국
게시글 내용
| 흥국증권은 5일 롯데하이마트(071840)에 대해 "기저효과를 제외한 성장 전망에 대한 고심"라며 투자의견을 'TRADING BUY(하향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 93,000원을 내놓았다. 흥국증권 남성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY(하향)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견인 '매수(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'TRADING BUY(하향)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 흥국증권은 롯데하이마트(071840)에 대해 "당사에서는 향후 롯데쇼핑과의 가시적인 시너지 효과, 협상력 증가를 통한 수익성 개선, 기저효과를 제외한 실질적인 영업성장이 나타나는 시점에 Target Multiple 상향을 통해 투자의견 전환을 고려할 예정이다. 다만, 현 시점에서는 기저효과로 인한 성장이 주요 요인이고, 롯데쇼핑과의 시너지 효과가 제한되는 만큼 보수적인 관점에서 판단하는 것이 바람직할 것"라고 분석했다. 또한 흥국증권은 "특히, 2분기 들어서면서 이러한 성장세는 빠르게 나타나고 있는데 4월이 전체적인 매출 비중이 크지 않다는 점에서 5월과 6월 성장률이 2분기 실적을 견인할 것으로 판단된다. 다만, 5월은 대규모 프로모션에 따른 외형성장 요인이 있었던 만큼 6월은 한 자릿수 성장률이 기대된다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 2분기 매출액과 영업이익은 각각 전년대비 +7.8% 신장한 7,894억원, +48.3% 성장한 500억원으로 추정된다. 지난해 내부 문제에 따른 기저효과와 임직원 퇴직으로 인한 인건비 증가분에 대한 부담이 사라지면서 이익 성장은 당초 기대치를 상회할 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 흥국증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2012년8월 71,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 93,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 해당기간 동안 순이익 규모가 뚜렷하게 감소했음에도 불구하고 목표가가 시장수익률을 초과상승한 것은 동기간 동안 시장 전체가 강세였음을 감안해 본다면, 동사에 대한 투자의견이 시황요인과 함께 주가의 흐름에 많은 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | NEUTRAL |
| 목표주가 | 96,000 | 110,000 | 77,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 흥국증권에서 발표된 'TRADING BUY(하향)'의견 및 목표주가 93,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나대투증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 77,000원을 제시한 바 있다. |
| <흥국증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록