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- 업종지수와 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 유통업업종 +1.1% - 증권사 목표주가 91,700원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 46.85% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 74,100원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 낮아 29일 오후 12시55분 현재 전일대비 2.68% 오른 76,700원을 기록하고 있는 롯데하이마트는 지난 1개월간 8.04% 상승했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데하이마트의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데하이마트의 위험을 고려한 수익률은 5.0을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 유통업업종의 위험대비수익률 8.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데하이마트가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대홈쇼핑	1위	2.0%	3위	4.1%	3위	2.0
현대그린푸드	2위	1.8%	4위	2.4%	4위	1.3
영원무역	3위	1.7%	1위	13.1%	1위	7.6
롯데하이마트	4위	1.6%	2위	8.0%	2위	5.0
SK네트웍스	5위	1.2%	5위	-1.7%	5위	-1.3
코스피	-	0.6%	-	0.2%	-	0.3
유통업	-	0.7%	-	5.2%	-	8.6

관련종목들 혼조세, 유통업업종 +1.1%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 유통업업종은 1.1% 상승중이다.

영원무역	42,350원 ▼150(-0.35%)	현대그린푸드	16,850원 ▼100(-0.59%)
SK네트웍스	7,700원 ▲120(+1.58%)	현대홈쇼핑	139,000원 ▲500(+0.36%)

증권사 목표주가 91,700원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데하이마트의 평균 목표주가는 91,700원이다. 현재 주가는 76,700원으로 15,000원(19%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이증권의 민영상, 황용주 에널리스트가 " 가전양판시장 절대강자, 동사의 경우 국내 가전양판 시장에서의 절대적 시장입지, 2분기부터 시작될 기저효과에 의한 실적개선 기대감, 중장기 롯데그룹 인수 시너지 효과 창출 등이 주식가치 측면에서 프리미엄 요인으로 작용할 수 있다고 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 90,000원을 제시했고, HMC증권의 박종렬 에널리스트가 " 시너지는 기다려야 하나 실적 턴어라운드는 시작, 올해는 지난해 낮은 기저효과와 인건비 부문의 일회성 손실 소멸과 이자비용 감소 등으로 영업실적의 턴어라운드가 가능할 전망이다. 아직까지 소비경기 침체로 인해 높지 않은 외형 성장세를 보이고 있지만, 하반기 중 롯데그룹과의 시너지 창출에 대한 밑그림이 마련될 개연성도 상존하고 있어 긍정적 접근이 필요한 시점..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 89,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.64%로 업종평균 수준.PER은 19.06으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.18임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데하이마트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	롯데하이마트	영원무역	현대홈쇼핑	SK네트웍스	현대그린푸드
ROE	6.2	9.6	15.2	4.8	4.3
PER	19.1	28.1	11.0	12.3	32.9
PBR	1.2	2.7	1.7	0.6	1.4
기준년월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 3월27일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 283,483주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 52,935주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 230,548주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 최근 한달간 롯데하이마트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.36%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.27%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 46.85% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 46.85%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 38.72%를 보였으며 외국인은 14.41%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 45.83%로 가장 높았고, 개인이 40.75%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.41%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 74,100원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 74,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 74,100원대는 전체 거래의 27.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 73,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 74,100원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 74,100원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

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