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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들도 하락 우위, 유통업업종 -0.23% - 증권사 목표주가 88,200원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 48.55% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 73,400원선이 저항대로 작용

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 4일 오전 9시50분 현재 전일대비 1% 하락한 69,400원으로 보합권에 머물러 있는 롯데하이마트는 지난 1개월간 5.19% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 0.9%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데하이마트의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 롯데하이마트의 위험을 고려한 수익률은 -5.7을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률 0.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데하이마트가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대홈쇼핑	1위	2.6%	3위	2.2%	3위	0.8
영원무역	2위	1.9%	2위	3.6%	2위	1.8
현대그린푸드	3위	1.9%	1위	5.5%	1위	2.8
LG상사	4위	1.7%	5위	-7.4%	4위	-4.3
롯데하이마트	5위	0.9%	4위	-5.2%	5위	-5.7
코스피	-	0.6%	-	3.1%	-	5.1
유통업	-	0.5%	-	0.4%	-	0.8

관련종목들도 하락 우위, 유통업업종 -0.23%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 유통업업종은 0.23% 하락하고 있다.

현대그린푸드	17,250원 ▼200(-1.15%)	현대홈쇼핑	137,000원 ▲1000(+0.74%)
영원무역	37,450원 ▼50(-0.13%)	LG상사	41,650원 ▼850(-2.00%)

증권사 목표주가 88,200원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데하이마트의 평균 목표주가는 88,200원이다. 현재 주가는 69,400원으로 18,800원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 삼성증권의 남옥진, 이서영 에널리스트가 " 모기업 롯데쇼핑과 롯데하이마트 주가 모두에 긍정적일 것, 시장의 기대와 실제 사이의 시차가 발생할 수 있겠지만, 양사의 시너지 창출 방안이 매우 광범위하고 다양하며 이 과정에서 어느 한쪽의 이익이 훼손될 가능성이 낮고, 향후 발생할 시너지의 귀속이 롯데쇼핑에 편중될 경우에도 동사 현재 주가가 조정받을 가능성은 높지 않아 보인다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 92,000원을 제시했고, 미래에셋증권의 박유미 에널리스트가 " 2013년부터 실적 턴어라운드 예상, 동사의 2013년 영업이익은 꾸준한 경기회복에 따른 가전 수요 회복, 판관비 효율 개선 등에 따라 전년대비 40% 증가할 것으로 예상된다. 2012 년 하반기 실적은 가시적인 회복을 보여주지 못했으나, 2013년에는 가전시장 수요 회복, 새로운 경영진에 의한 시너지 실현, 지속적인 점포 출점 등으로 실적 모멘텀이 재개될 것..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 94,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.64%로 업종평균 수준.PER은 18.36으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.14임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데하이마트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	롯데하이마트	영원무역	현대홈쇼핑	LG상사	현대그린푸드
ROE	6.2	9.6	15.2	13.8	4.3
PER	18.4	25.0	10.7	7.2	31.9
PBR	1.1	2.4	1.6	1.0	1.4
기준년월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 6일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 6일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 121,721주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 21,652주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 100,069주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준 최근 한달간 롯데하이마트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.33%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.28%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 48.55% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 48.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 39.34%를 보였으며 외국인은 12.09%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 50.63%로 가장 높았고, 개인이 36.67%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.69%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 73,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 73,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 73,400원대는 전체 거래의 18.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 72,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 72,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 72,900원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.