thinkpool

KTB투자증권에서 15일 지역난방공사(071320)에 대해 "연료비 상승과 판매단가의 정체"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 신지윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 지역난방공사(071320)에 대해 "발전용 LNG 가격이 지속적으로 상승하는 구간에서 난방 성수기 12~2월을 맞이하게 되므로 4Q21~1Q22의 실적 악화 우려 존재. 중장기적으로 지역분산 에너지, 신재생 및 수소관련하여 동사의 사업기회 모색은 지켜볼만 함. 다만, 현재 원료비 연동제가 사실상 무시된 주력 열사업부문 실적악화 우려."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "열: 매출액 899억원(YoY -2.9%), 영업이익 -558억원(적자확대), OPM -62.1%(YoY -27.6%pt). 전기: 매출액 291억원(YoY +69.0%), 영업이익 152억원(YoY -10.1%), OPM 5.2%(YoY -4.6%pt)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2020년11월 52,000원까지 높아졌다가 2021년5월 48,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 48,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 48,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.11.15 목표가 48,000 투자의견 HOLD

- 2021.05.14 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2020.11.13 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.15 목표가 48,000 투자의견 HOLD KTB투자증권

- 2021.11.12 목표가 60,000 투자의견 BUY 하나금융투자