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KTB투자증권에서 14일 지역난방공사(071320)에 대해 "예상에 부합한 무난한 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 신지윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 하향조정되었는데, 이번의 가격조정폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 지역난방공사(071320)에 대해 "지난해는 연말 소송충당금 설정으로 배당이 기대에 크게 미흡했으나 올해에는 일회성 이벤트가 없다는 가정 하에 2,400 원 배당을 전망함. 최근 주가상승으로 상승여력은 13%. 여전히 5% 이상의 배당수익률이 예상됨 ."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "전체적으로 무난한 실적. 발전용 LNG 투입단가가 상승한 반면, 열과 전기의 판매단가는 하락하는 스프레드 축소 구간이었기에 전년동기수준의 실적은 의미가 있음. 부문별 영업이익은 열부문이 전년동기대비 23.7% 증가한 615억원, 전기부문은 전년동기대비 0.9% 감소한 735억원. 1월 맹추위로 인한 열부문 판매량호조(YoY +10%)의 실적 기여가 컸던 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 43,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년11월 52,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 48,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 48,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.05.14 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2020.11.13 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.13 목표가 43,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.14 목표가 48,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.05.14 목표가 60,000 투자의견 BUY 하나금융투자