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◆ Report briefing

실리콘 포토닉스 개화로 인한 유리기판 시장 성장에 따른 수혜 본격화 될 것

현대차증권에서 로체시스템즈(071280)에 대해 "동사의 향후 핵심 사업으로 성장할 것으로 기대되는 부문은 레이저 커팅 장비로, 동사는 FPD 생산공정에 적용 되는 Laser를 이용한 Glass Cutting Machine (GCM)을 2000년 초반에 전세계 최초로 개발하여 양산용으로 판매 중. AI의 폭발적인 성장세는 데이터량의 폭발적인 증가로 이어짐. 이에 대응하기 위해 현재 TSMC가 COUPE를 적용. 실리콘 포토닉스 다이위에 전기 다이를 스택, 다이간 인터페이스의 임피던스를 줄임으로써 높은 에너지 효율을 실현하게 됨. 향후 실리콘 포토닉스(CPO)를 CoWoS 패키지에 통합하여 바로 구현하기 위해서는 기본적으로 유리 기판이 필수적으로 요구됨. 유리기판 시장이 본격적으로 개화될 경우 동사의 레이저 커팅 장비 부문이 가장 크게 성장할 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2024년 실적은 매출액 1,500억원, 영업이익 150억원으로 디스플레이 부문의 부진으로 실적 개선세가 제한적일 것이나 2025년부터는 신규 사업부의 성장세와 더불어 실적 모멘텀 기대. Mattson향 매출 지속과 향후 유리기판 시장의 개화에 따른 성장세가 기대."라고 밝혔다.