thinkpool

- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 - 관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +1.5% - 증권사 목표주가 66,800원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 - 거래비중 기관 43.12%, 외국인 41.75% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 51,900원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 17일 오전 10시35분 현재 전일대비 4.29% 오른 53,500원을 기록하고 있는 한국금융지주는 지난 1개월간 2.69% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국금융지주의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한국금융지주의 위험을 고려한 수익률은 1.2를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 그럼에도 금융업업종의 위험대비수익률 -1.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국금융지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국금융지주	1위	2.1%	3위	2.7%	3위	1.2
NH투자증권	2위	2.0%	2위	4.4%	2위	2.2
삼성증권	3위	1.9%	5위	-2.9%	5위	-1.5
현대해상	4위	1.1%	4위	-0.2%	4위	-0.1
맥쿼리인프라	5위	0.8%	1위	7.1%	1위	8.8
코스피	-	0.5%	-	3.3%	-	6.6
금융업	-	0.9%	-	-1.7%	-	-1.8

관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +1.5%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 금융업업종은 1.5% 상승중이다.

삼성증권	45,500원 ▲1650(+3.76%)	현대해상	25,600원 ▲150(+0.59%)
NH투자증권	11,850원 ▲350(+3.04%)	맥쿼리인프라	7,830원 ▲20(+0.26%)

증권사 목표주가 66,800원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국금융지주의 평균 목표주가는 66,800원이다. 현재 주가는 53,500원으로 13,300원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 교보증권의 박혜진 에널리스트가 " 4Q14 실적 소폭 하회했으나 여전히 업계 최고 수준, 동사의 4Q14 순이익은 531억원으로 당사추정치 695억원 대비 -23.6% 컨센서스 대비 -10.2% 하회했다. 수수료 수익 부문은 삼성SDS 상장 대표주관 및 M&A 인수금융확대로 IB수수료수익 전 분기 대비 81.9% 성장한 246억원을 시현했으나 브로커리지 및 자산관리 수익이 3분기 대비 부진했다..." (이)라며 투자의견 Strong Buy[유지]에 목표주가: 67,000원을 제시했고, HMC증권의 이신영, 박재위 에널리스트가 " 4분기 업종 내 최대 실적 기록, 동사의 4분기 실적은 전분기 대비 하향한 531억 수준으로 우리의 증권 유니버스 내에서는 최대 실적을 기록했다. 내용을 살펴보면 전분기 대비로는 감소했는데, 이는 운용수익이 부진했던 영향을 받았으나, 기타 핵심이익들은 전분기와 유사한 수준을 달성해 안정적인 수익성이 유지되는 모습을 보였다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 60,000원을 제시했다.

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 51,364주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 33,748주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 85,112주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 한국금융지주의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.72%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 43.12%, 외국인 41.75% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 43.12%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 41.75%를 보였으며 개인은 15.12%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 47.43%로 가장 높았고, 외국인이 40.71%로 그 뒤를 이었다. 개인은 11.84%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 51,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 51,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 51,900원대는 전체 거래의 21.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 52,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 52,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 52,700원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

한국투자금융지주(주) 감사보고서 제출
한국투자금융지주(주) 파산신청(자회사의 주요경영사항)
3월12일 :2월17일 :