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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 - 관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -1.34% - 증권사 목표주가 66,500원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 - 거래비중 기관 42.49%, 외국인 41.28% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 54,100원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 15일 오전 9시20분 현재 전일대비 2.74% 하락하면서 49,700원을 기록하고 있는 한국금융지주는 지난 1개월간 4.97% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국금융지주의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한국금융지주의 위험을 고려한 수익률은 -2.2를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 금융업업종의 위험대비수익률 -5.3보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국금융지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대우증권	1위	2.2%	4위	-7.7%	3위	-3.4
한국금융지주	2위	2.2%	3위	-5.0%	2위	-2.2
BS금융지주	3위	1.6%	5위	-7.8%	5위	-4.8
현대해상	4위	0.8%	2위	-3.6%	4위	-4.4
맥쿼리인프라	5위	0.4%	1위	0.9%	1위	2.1
코스피	-	0.6%	-	-1.8%	-	-3.0
금융업	-	0.8%	-	-4.3%	-	-5.3

관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -1.34%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 금융업업종은 1.34% 하락하고 있다.

BS금융지주	14,850원 ▼200(-1.33%)	현대해상	25,600원 ▼200(-0.78%)
대우증권	10,200원 ▼100(-0.97%)	맥쿼리인프라	7,130원 ▲30(+0.42%)

증권사 목표주가 66,500원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국금융지주의 평균 목표주가는 66,500원이다. 현재 주가는 49,700원으로 16,800원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 이트레이드증권의 전배승 에널리스트가 " 양호한 이익흐름 유지될 전망, 동사의 2014년 연간 예상 순이익은 2,386억원으로 업계 최고 수준인 8%대 ROE 달성이 가능해 보인다. 다각화된 포트폴리오와 안정적 이익관리능력이 주가 프리미엄의 근원으로 작용할 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 66,000원을 제시했고, 키움증권의 김태현 에널리스트가 " 일관된 전략으로 업계 내 지위 강화, 증권업계의 구조조정 진행 과정속에 동사는 안정적 조직과 견실한 수익성을 바탕으로 업계 내 지위가 보다 강화되는 계기를 마련할 것..." (이)라며 투자의견 BUY(Reinitiate)에 목표주가: 70,000원을 제시했다.

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 4,704주를 사들인 반면 기관은 6,788주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 171,123주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 74,414주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 96,709주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 최근 한달간 한국금융지주의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.2%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 42.49%, 외국인 41.28% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 42.49%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 41.28%를 보였으며 개인은 16.21%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 45.78%로 가장 높았고, 기관이 36.81%로 그 뒤를 이었다. 개인은 17.39%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 54,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 54,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 54,100원대는 전체 거래의 17%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 51,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 51,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 51,800원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

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한국투자금융지주(주) 타인에대한채무보증결정
11월20일 :