thinkpool

- 위험대비수익률 -4.5로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들 혼조세, 금융업업종 +0.61% - 증권사 목표주가 53,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 - 거래비중 기관 35.35%, 외국인 30.01% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 43,000원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -4.5로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 18일 오전 10시25분 현재 전일대비 1.8% 오른 39,500원을 기록하고 있는 한국금융지주는 지난 1개월간 8.56% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국금융지주의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 한국금융지주의 위험을 고려한 수익률은 -4.5를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 그러나 금융업업종의 위험대비수익률 -4.7보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국금융지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
LIG손해보험	1위	1.9%	1위	7.1%	1위	3.7
한국금융지주	2위	1.9%	4위	-8.6%	4위	-4.5
DGB금융지주	3위	1.7%	3위	-5.1%	3위	-2.9
우리투자증권	4위	1.4%	5위	-12.1%	5위	-8.6
맥쿼리인프라	5위	0.6%	2위	-0.2%	2위	-0.2
코스피	-	0.5%	-	-2.0%	-	-4.0
금융업	-	0.7%	-	-3.3%	-	-4.7

관련종목들 혼조세, 금융업업종 +0.61%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 금융업업종은 0.61% 상승하고 있다.

우리투자증권	11,250원 ▲50(+0.45%)	LIG손해보험	26,400원 0 (0.00%)
맥쿼리인프라	6,590원 0 (0.00%)	DGB금융지주	14,050원 ▼200(-1.40%)

증권사 목표주가 53,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국금융지주의 평균 목표주가는 53,000원이다. 현재 주가는 39,500원으로 13,500원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대우증권의 정길원, 김해든 에널리스트가 " 불황에 강한 수익구조로 체질 개선, 증권업의 불황이 지속되는 상황에서 동사의 수익구조는 부각된다. 지난 분기 기준으로 국내 증권사의 40% 가량이 적자로 전환하였다. 그나마 자산운용사를 직접 보유한 증권사들의 실적 방어력이 상대적으로 좋은 편이다. 이는 Brok 수익 이외에도 수익증권 판매 및 운용보수 등이 기여하기 때문이다. 수수료 수익의 규모가 그만큼 크다고 할 수 있다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 58,000원을 제시했고, 동양증권의 원재웅 에널리스트가 " 오감이 즐겁다, 다년간 쌓은 고객과의 신뢰와 안정적인 수익률을 바탕으로 동사는 펀드환매 영향을 받지 않고 있다. 이미 두 운용사의 주식형 펀드 NAV 가 11조원을 넘어선 상황으로, 향후 투자심리가 회복된다면 NAV 증가와 함께 운용사 수익은 자연스럽게 증가할 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 53,000원을 제시했다.

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 10월12일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 13,257주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 103,580주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 순매도로 돌아서면서 116,837주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 한국금융지주의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.12%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.35%, 외국인 30.01% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 35.35%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 34.62%를 보였으며 외국인은 30.01%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 36.16%로 가장 높았고, 외국인이 32.52%로 그 뒤를 이었다. 개인은 31.3%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 43,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 43,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 43,000원대는 전체 거래의 24.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 39,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 39,950원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 39,950원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.