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- 위험대비수익률 -0.5로 하위권, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -1.14% - 증권사 목표주가 53,100원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 - 거래비중 기관 28.75%, 외국인 35.29% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 36,500원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -0.5로 하위권, 업종평균치보다 높아 12일 오후 2시35분 현재 전일대비 2.71% 하락하면서 35,950원을 기록하고 있는 한국금융지주는 지난 1개월간 1.1% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국금융지주의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 한국금융지주의 위험을 고려한 수익률은 -0.5를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 그러나 금융업업종의 위험대비수익률 -1.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국금융지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
BS금융지주	1위	2.0%	3위	1.2%	3위	0.6
한국금융지주	2위	2.0%	4위	-1.1%	4위	-0.5
우리투자증권	3위	1.6%	1위	5.1%	1위	3.2
맥쿼리인프라	4위	1.5%	2위	4.0%	2위	2.6
DGB금융지주	5위	1.4%	5위	-3.8%	5위	-2.7
코스피	-	0.9%	-	-2.8%	-	-3.1
금융업	-	1.0%	-	-1.5%	-	-1.5

관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -1.14%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 다소 우세한 가운데 금융업업종이 1.14% 하락하고 있다.

BS금융지주	12,300원 0 (0.00%)	DGB금융지주	13,800원 ▼200(-1.43%)
우리투자증권	11,250원 0 (0.00%)	맥쿼리인프라	6,010원 ▼140(-2.28%)

증권사 목표주가 53,100원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국금융지주의 평균 목표주가는 53,100원이다. 현재 주가는 35,950원으로 17,150원(47%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대우증권의 정길원, 김해든 에널리스트가 " 불황에 부각되는 수익구조, 동사의 경우 상위사 중 금융상품 판매 및 운용보수와 같은 무위험 수수료 중심으로 수익구조의 다각화가 가장 진전되어 있고, 타사 대비 Brokerage 부문의 개선도 감지된다. 시중 유동성이 자본시장으로 환류할 경우 금융지주 내에서 판매보수와 운용보수가 동시에 창출되는 구조를 가지고 있으므로 상대적인 이익 개선도도 높을 것..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 58,000원을 제시했고, 신한금융투자증권의 손미지 에널리스트가 " 포트폴리오의 미학, 동사는 금융투자회사가 시너지를 기대할 수 있는 거의 대부분의 자회사 line-up을 갖춰놓은 비은행계 금융지주회사로서 자회사 포트폴리오의 가치가 매우 높다. 특히 FY11 이후 증권외 자회사들의 체력 강화로 증권회사 손익비중은 70%로 축소되어 손익 다변화를 꾀할 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 51,500원을 제시했다.

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 기관이 21,414주를 순매수했고, 외국인은 19,120주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 212,494주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 197,882주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 14,612주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 한국금융지주의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.97%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.75%, 외국인 35.29% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 35.94%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 35.29%를 보였으며 기관은 28.75%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 34.93%로 가장 높았고, 기관이 34.84%로 그 뒤를 이었다. 개인은 30.21%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 36,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 36,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 36,500원대는 전체 거래의 17.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 36,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 36,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 36,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.