thinkpool

- 위험대비수익률 -5.4, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -0.52% - 증권사 목표주가 61,600원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 - 거래비중 기관 44.12%, 외국인 27.71% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 45,250원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -5.4, 업종지수보다 낮아 12일 오후 1시55분 현재 전일대비 3.48% 하락하면서 40,250원을 기록하고 있는 한국금융지주는 지난 1개월간 10.44% 하락했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국금융지주의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 한국금융지주의 위험을 고려한 수익률은 -5.4를 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 다만 금융업업종의 위험대비수익률 -4.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국금융지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
DGB금융지주	1위	2.8%	2위	-9.7%	2위	-3.4
BS금융지주	2위	2.1%	5위	-13.2%	5위	-6.2
한국금융지주	3위	1.9%	3위	-10.4%	3위	-5.4
우리투자증권	4위	1.8%	4위	-10.9%	4위	-6.0
맥쿼리인프라	5위	0.9%	1위	-0.4%	1위	-0.3
코스피	-	0.7%	-	-2.6%	-	-3.7
금융업	-	0.9%	-	-4.0%	-	-4.4

관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -0.52%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 금융업업종은 0.52% 하락하고 있다.

BS금융지주	12,500원 ▼150(-1.19%)	맥쿼리인프라	5,680원 ▲20(+0.35%)
우리투자증권	11,850원 ▼50(-0.42%)	DGB금융지주	14,850원 ▼250(-1.66%)

증권사 목표주가 61,600원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국금융지주의 평균 목표주가는 61,600원이다. 현재 주가는 40,250원으로 21,350원(52%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 삼성증권의 장효선, 민경완 에널리스트가 " 차별화되는 펀더멘털에 주목할 시점, 특히 타대형사와 비교시 실적 차별화가 두드러지고 있는데, 이는 크게 주요 자회사인 증권의 영업력 강화 및 효율적 판관비 집행 능력, 자산운용사의 AUM 증가, 투자파트너스 포함 미니 자회사들의 실적 개선 등에 기인한다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 62,000원을 제시했고, HMC증권의 박윤영 에널리스트가 " 이제는 주가 Premium을 외칠 수 있다, 이중레버리지라는 지주사 이점을 살린 자본효율성 제고로 경쟁사 대비 주주가치 극대화가 가능해, 여전히 업종 평균대비 할인 거래되고 있는 동사의 valuation 매력은 업종 내 가장 높다. 현재의 수익성이 2012년에도 시장에 증명된다면 대형 증권사 대비 동사 valuation multiple의 premium도 충분히 외칠 수 있다고 판단한다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 65,000원을 제시했다.

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 5일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 14,023주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 75,012주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 89,035주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 한국금융지주의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.23%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 44.12%, 외국인 27.71% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 44.12%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 28.15%를 보였으며 외국인은 27.71%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 52.06%로 가장 높았고, 개인이 35%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.93%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 45,250원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 45,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 45,250원대는 전체 거래의 25.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 44,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 44,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 44,400원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

한국투자금융지주(주) 증권관련 집단소송의 제기ㆍ소송 허가신청(자회사의 주요경영사항)
3월16일 :