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- 업종지수와 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 - 관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -4.88% - 증권사 목표주가 58,000원, 현재주가 대비 63% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.4%로 적정수준 - 거래비중 기관 32.74%, 외국인 24.37% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 40,950원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 8일 오후 1시50분 현재 전일대비 3.27% 하락하면서 35,500원을 기록하고 있는 한국금융지주는 지난 1개월간 15.17% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국금융지주의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 한국금융지주의 위험을 고려한 수익률은 -5.0을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 금융업업종의 위험대비수익률 -7.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국금융지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
미래에셋증권	1위	3.6%	2위	-10.4%	1위	-2.8
우리투자증권	2위	3.3%	3위	-14.0%	2위	-4.2
한국금융지주	3위	3.0%	4위	-15.2%	4위	-5.0
현대증권	4위	2.5%	5위	-19.1%	5위	-7.6
DGB금융지주	5위	1.3%	1위	-6.3%	3위	-4.8
코스피	-	1.6%	-	-14.5%	-	-9.0
금융업	-	1.5%	-	-10.9%	-	-7.2

관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -4.88%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금융업업종은 4.88% 하락하고 있다.

우리투자증권	15,950원 ▼1500(-8.60%)	현대증권	10,350원 ▼750(-6.76%)
DGB금융지주	15,650원 ▼650(-3.99%)	미래에셋증권	43,200원 ▼4450(-9.34%)

증권사 목표주가 58,000원, 현재주가 대비 63% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국금융지주의 평균 목표주가는 58,000원이다. 현재 주가는 35,500원으로 22,500원(63%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 KTB증권의 조성경 에널리스트가 " 역발상으로 강해지는 펀더멘털, 동사는 지난해부터 일명 일임형 랩어카운트 상품 판매를 시작했고, FY1Q11 두드러진 성과가 보여질 것으로 기대된다. 일임형 랩어카운트 시장은 자산관리와 브로커리지가 조합된 일종의 niche market으로 주요 대형사들의 진입은 쉽지 않을 것으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 58,000원을 제시했다.

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 8월4일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 432,174주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 134,011주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 298,163주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.4%로 적정수준 최근 한달간 한국금융지주의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.4%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.67%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.74%, 외국인 24.37% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 42.88%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.74%를 보였으며 외국인은 24.37%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 37.21%로 가장 높았고, 기관이 35.8%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.98%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 40,950원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 40,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 40,950원대는 전체 거래의 16.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 41,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 40,950원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 40,950원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.