thinkpool

- 업종평균에 비해서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -0.55% - 증권사 목표주가 40,500원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 - 거래비중 기관 29.59%, 외국인 30.13% - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 현재주가 근처인 31,750원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 27일 오전 11시55분 현재 전일대비 2.02% 하락하면서 31,450원을 기록하고 있는 한국금융지주는 지난 1개월간 9.24% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국금융지주의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한국금융지주의 위험을 고려한 수익률은 -4.3을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 금융업업종의 위험대비수익률 -7.4보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국금융지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대해상	1위	2.2%	5위	-18.7%	5위	-8.4
한국금융지주	2위	2.1%	3위	-9.2%	2위	-4.3
대구은행	3위	1.8%	4위	-10.5%	4위	-5.8
동양생명보험	4위	1.0%	2위	-4.8%	3위	-4.8
맥쿼리인프라	5위	0.5%	1위	3.9%	1위	7.8
코스피	-	0.8%	-	-2.7%	-	-3.3
금융업	-	0.9%	-	-6.7%	-	-7.4

관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -0.55%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금융업업종은 0.55% 하락하고 있다.

현대해상	20,250원 ▼450(-2.17%)	동양생명보험	11,850원 ▼100(-0.84%)
대구은행	13,700원 ▼150(-1.08%)	맥쿼리인프라	4,660원 ▼10(-0.21%)

증권사 목표주가 40,500원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국금융지주의 평균 목표주가는 40,500원이다. 현재 주가는 31,450원으로 9,050원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대우증권의 정길원, 정대로 에널리스트가 " 평가손 개선과 함께 2Q 실적은 정상화 예상, 상품 손실의 안정화로 2Q 실적은 정상화될 것으로 전망된다. 기준 금리 인상 이후 시중 금리의 하락 및 변동성이 약화되고 있고, IRS 금리와의 역전폭도 정상화되고 있기 때문이다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 42,000원을 제시했고, 삼성증권의 장효선, 심현수, 민경완 에널리스트가 " 상대적인 밸류에이션 메리트, 동사에 대한 긍정적 시각을 유지하는데, 이는 자회사 한국증권의 브로커리지, 펀드판매등 핵심 수익원 부문의 경쟁력이 꾸준히 증가하고 있고, 리스크 관리 및 상품운용 역량을 고려시, 향후 수익안정성이 부각될 것으로 예상되며, FY10 P/B, P/E가 각각 0.8배, 8.9배 수준으로, 업종 평균 P/B 1.1배, P/E 11.8배와 비교시 valuation merit가 있기 때문..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 39,000원을 제시했다.

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 5일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 705,721주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 89,653주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 795,374주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 한국금융지주의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.55%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.59%, 외국인 30.13% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 40.27%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 30.13%를 보였으며 기관은 29.59%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 38.07%로 가장 높았고, 개인이 36.03%로 그 뒤를 이었다. 기관은 25.88%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 31,750원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 31,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 31,750원대는 전체 거래의 29%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 32,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 31,750원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 31,750원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.