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신한투자증권에서 7일 한국금융지주(071050)에 대해 "높아진 이익 체력 입증, 이제는 재평가 되어야할 때"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

신한투자증권 임희연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 "보수적 추정치 가정해도 본업 PER 3x 수준에서 거래 중. 지금 주가에서 사지 않을 이유 없음. 부동산 PF 관련 이슈는 상당 부분 해소 국면 진입. 높은 자본 유보율로 자본 활용 비즈니스 확대 및 경쟁력 제고 긍정적 판단. 업종 Top Pick 유지. 3Q24P Review: 지배순이익 3,127억원(+11.7% QoQ), 깜짝 실적. 시가총액 4.3조원, 카카오뱅크 지분가치 1.1조원(시총 10.7조원, 지분율 27%, 60% 할인) 고려 시 본업가치는 3.2조원 수준에 불과."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "당사 추정 순이익 2,939억원, 컨센서스 2,358억원. 어닝 서프라이즈. [BK수수료/중개] -2%, 국내 거래대금 감소 영향 반영. [WM수수료/자산관리] +3%, 금융상품 판매수수료는 파생결합증권 판매 축소로 감소했으나, 수익증권 및 발행어음 판매 확대로 금융상품잔고 증가. [IB수수료/투자은행] -9%, 전 부문에서 고른 수수료 감소. [트레이딩 및 기타] +78%, 시장금리 하락에 따른 채권평가이익 인식. 기발행 달러채(7억불)에서 약 350억원 환차익 발생. 발행어음 잔고 16.5조원. [연결 및 기타] 계열사 해외 바이오 투자 관련 평가손실로 파트너스 적자 지속."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2024년5월 77,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 100,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 113,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 91,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.07 목표가 100,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.16 목표가 100,000 투자의견 매수

- 2024.08.06 목표가 81,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.05.08 목표가 77,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.07 목표가 100,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.11.07 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.11.07 목표가 96,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.11.07 목표가 91,000 투자의견 매수 SK증권