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LS증권에서 6일 한국금융지주(071050)에 대해 "PF 리스크 경감국면 예상. 수익성 개선추세 유효"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 82,000원을 내놓았다.

LS증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 "한투증권 호실적 유지. 기타 자회사 상대적 부진. PF 부담 경감국면 전개 예상. 수익성 개선추세 유효. 기존 목표주가 82,000원과 매수의견을 유지함. PBR 0.4배 수준의 현 주가는 예상수익성 대비 저평가 정도가 크다고 판단. 자본효율성 중심의 경영기조로 타사대비 주주 환원율이 높지 않아 밸류업 모멘텀에서 소외되어 왔으나 PF 리스크가 정점을 지나고 있어 업종 내 밸류에이션 갭 축소가 예상되는 가운데 저평가 매력도 지속 부각 전망."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "2분기 순이익은 2,800억원을 기록해 전분기대비 18% 감소했으나 시장예상을 상회하며 견조한 실적흐름 유지. 운용이익 축소에도 수수료이익 호조세가 이어지며 연환산 ROE 13%에 달하는 고수익성 지속. 한투증권의 순영업수익은 5,816억원(별도)을 기록했는데 브로커리지와 자산관리, IB 실적 모두 높은 수준을 유지하며 1분기 대비 추가 개선됨(1Q 계절적 배당수익 제외 기준). "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년8월 72,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 82,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 82,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 92,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'TRADING BUY(신규)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.08.06 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.05.08 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.02.16 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.10 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.06 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.08.07 목표가 92,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.08.06 목표가 90,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.08.06 목표가 82,000 투자의견 BUY 교보증권