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미래에셋증권에서 10일 한국금융지주(071050)에 대해 "높은 수익성에도 아쉬운 주주환원"라며 투자의견을 'TRADING BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY(신규)'의견은 미래에셋증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 "규제 수준(100%)을 크게 상회하는 NCR비율을 보유하고 있음에도 불구하고 주주환원율은 업계에서 가장 낮은 20% 수준에 불과. 탁월한 IB 역량을 바탕으로 타사 대비 높은 ROE를 보유하고 있지만 이 점이 무색할 정도로 높은 할인율을 보유하고 있는 것도 사실. 주주환원 여력이 충분하다는 점에서 추후 할인율이 개선될 여지는 있지만, 주주환원 강화에 대한 의지를 표명하며 이를 증명하는 것이 필요하다고 판단"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "2024년에는 복합적인 모습을 보일 것으로 예상. 하반기 중 부동산 자산에 대한 구조조정이 있을 때 일부 추가 손실 인식이 나타날 전망이고, 아직 유동성 확대의 수혜는 본격화되지 않을 것이기 때문. 다만 2023년 말 업계에서 가장 큰 규모로 충당금을 인식하면서 강한 기저효과를 형성해놓았기 때문에 연간 이익은 전년대비 39.4% 증가할 것으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'TRADING BUY(신규)'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 92,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 77,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.06.10 목표가 80,000 투자의견 TRADING BUY(신규)

- 2023.11.10 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2023.08.07 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2023.05.31 목표가 74,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.06.10 목표가 80,000 투자의견 TRADING BUY(신규) 미래에셋증권

- 2024.05.27 목표가 81,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.05.08 목표가 80,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.05.09 목표가 92,000 투자의견 BUY 대신증권