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IBK투자증권에서 8일 한국금융지주(071050)에 대해 "1Q24 Review: IB부문 실적 개선 긍정적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 78,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 우도형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 "1분기 지배주주순이익은 3,404억원으로 컨센서스 2,380억원을 크게 상회. 이는 부동산PF 관련 신규 딜 발생으로 인한 수수료 수익 증가 및 발행 어음 조달금리 하락에 따른 양호한 운용수익에 기인. Brokerage 수수료는 1분기 거래대금이 증가하며 전분기 및 전년동기 대비 모두 상승. Brokerage 관련 이자수익은 고객예탁금이 증가함에도 불구하고 보수적인 리스크 관리로 신용공여 잔고가 감소하며 전분기 대비 감소. 신용공여 잔고는 2분기에는 차츰 회복세를 이어갈 것으로 판단. IB 및 기타 수익은 전통IB 부문의 수익 증가 및 부동산PF 관련 수수료 수익 증가로 전년동기 및 전분기 대비 각각 18.2%, 61.0% 증가한 수준을 기록. 자회사 배당금 2,400억원을 제외한 트레이딩 및 상품손익은 양호한 증시와 발행어음 조달금리 하락으로 전분기 대비 43.5% 증가한 수준을 기록."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "투자의견 매수 및 목표주가 78.000원을 유지. 실적 서프 라이즈에도 불구하고 목표주가를 유지하는 이유는 1) 정부의 부동산PF 부실 사업장 정리 기조에 따라 2분기 충당금 반영이 예상되며 실적에 대한 우려가 잔존하고 있기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년9월 66,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 78,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 78,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 89,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 77,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.08 목표가 78,000 투자의견 BUY

- 2024.04.18 목표가 78,000 투자의견 BUY

- 2024.02.16 목표가 78,000 투자의견 BUY

- 2024.01.16 목표가 66,000 투자의견 BUY

- 2023.11.10 목표가 66,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.08 목표가 78,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.05.08 목표가 77,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.05.08 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.05.08 목표가 82,000 투자의견 BUY 교보증권