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신한투자증권에서 8일 한국금융지주(071050)에 대해 "이익의 질적 개선 확인 되었지만..."라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 77,000원을 내놓았다.

신한투자증권 임희연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 높게 비교적 크게 상승반전되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 "마냥 기뻐하기엔 아직 이름. 어닝 서프라이즈 시현했으나 당분간 주가 상승 모멘텀은 부족. 이익의 질적인 측면이 향상되고 있어 추후 부동산 PF 관련 리스크 해소 시 업종 내 선호도 상승 기대. 1Q24P Review : 지배주주 순이익 3,404억원(+13% YoY), 어닝 서프. 24F BPS 191,046원에 Target PBR 0.4x 적용해 TP 7.7만원 산정. 자회사 저축은행, 캐피탈의 손익 변동성 확대될 개연성 감안해 30% 할인 적용. 부동산 PF 관련 불확실성 해소시 저평가 탈피 가능할 전망."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q24P 영업이익 3,816억원(+18%, 이하 YoY), 지배주주순이익 3,404억원(+13%), vs. 당사 추정치(순이익 2,913억원), 어닝 서프라이즈. [BK수수료] +26%. 밸류업 프로그램, IPO 활황으로 브로커리지 업황 회복. [WM수수료] -4%. 리테일 채권 판매 호조 및 ELS 판매 축소 영향. [IB수수료] +17%. 전통 IB 손익 양호, 부동산 PF 신규 딜 확보. [이자손익] +65%. 자회사 증권과 저축은행의 조달금리 축소. [Trading] -58%. 은행발 ELS 판매 축소로 인한 운용손익 감소. [기타] 한투운용 자회사인 리얼에셋자산운용을 지주 연결 자회사로 편입. 한국투자증권 연결기준 처분이익 306억원 발생, 지주 손익 영향 없음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 75,000원이 고점으로, 반대로 65,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 77,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 77,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 89,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.08 목표가 77,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.08.07 목표가 65,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.05.08 목표가 75,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.08 목표가 77,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.05.08 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.05.08 목표가 82,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.05.08 목표가 89,000 투자의견 BUY 다올투자증권