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KB증권에서 8일 한국금융지주(071050)에 대해 "1Q24 Review: Risk를 감안하여도 우수한 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 87,000원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 "투자의견 Buy를 유지하고 목표주가를 87,000원으로 5.5% 상향. 투자의견을 Buy로 유지하는 이유는 1) 1분기 IB 및 Trading 관련 이자수지가 크게 개선되며 기대치를 상회하는 실적을 시현하였고, 2) ROE 대비 낮은 P/B multiple에서 거래되고 있어 Valuation 매력이 존재하기 때문. 2분기 정부의 부동산PF 정상화 대책 시행 이후 국내 부동산PF 충당금 부담이 증가할 가능성은 존재하지만 1분기 호실적과 지난해 확인된 수익성(대규모 충당금 적립에도 ROE 8.8%), 그리고 발행어음 자산의 평가이익 확대 가능성 등을 감안할 때 투자매력이 높다고 판단. 증권업종 최선호 종목으로 유지. 1분기 호실적을 반영하여 2024년 연결기준 지배주주순이익을 9,533억원으로 4.0% 상향."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1Q24 연결기준 지배주주순이익은 3,404억원으로 컨센서스를 43.0% 상회. 전년동기대비 13.0% 증가한 수준. 컨센서스를 상회한 이유는 1) Trading 및 IB 관련 이자수지가 예상보다 빠른 속도로 개선되었으며, 2) 충당금 부담이 1분기에는 거의 반영되지 않았기 때문. 1분기 ROE는 16.0%."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 87,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 88,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 78,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.05.08 목표가 87,000 투자의견 BUY

- 2024.02.16 목표가 77,000 투자의견 BUY

- 2023.11.10 목표가 77,000 투자의견 BUY

- 2023.08.07 목표가 77,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.08 목표가 80,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.05.08 목표가 87,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.04.18 목표가 78,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.04.15 목표가 88,000 투자의견 BUY 키움증권