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하나증권에서 10일 한국금융지주(071050)에 대해 "3Q23 Re: 견조한 흐름 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

하나증권 안영준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 "3분기 지배주주순이익은 2,122억원(-3% (QoQ), +28% (YoY))으로 시장 컨센서스인 1,918억원을 11% 상회했고, 당사 추정치인 1,744억원을 21% 상회. 브로커 리지와 IB 부문 모두 견조한 이익을 기록한 가운데 이자손익 증가와 일회성 비용 감소 등에 힘입어 기대치를 상회. 금리 상승과 부동산 시장의 부정적인 업황이 이어지고 있음에도 상반기에 이어 양호한 흐름을 이어가고 있음."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "상대적으로 높은 대체자산 익스포저로 향후에도 추가적인 충당금 적립에 따른 이익 훼손 우려가 남아있다는 점은 여전히 부담요소. 하지만 이익 훼손에도 불구하고 타 부문에서의 이익을 점차 늘려나가면서 견조한 실적 흐름을 이어나가고 있다는 점은 긍정적인 요인으로 판단. 다만 1) 부동산 업황 악화로 이전과 같은 대체투자 관련 이익 수준을 회복하기에는 추가적인 시간이 필요할 것으로 보이며, 2) 보유 대체자산에 대한 충당금 적립이나 평가 손실 반영이 끝났다고 보기는 어렵기 때문에 주의할 필요가 있음. 현재 P/B는 0.3배대 초반 으로 역사적 하단에 위치하고 있는데, 향후 견조한 실적 흐름을 이어가고 대체자산 관련 우려가 완화된다면 충분한 상승여력을 기대해볼 수 있다는 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 83,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.11.10 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2023.10.18 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2023.08.11 목표가 75,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.10 목표가 67,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.11.10 목표가 72,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.11.10 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.11.10 목표가 75,000 투자의견 BUY 유안타증권