thinkpool

신한투자증권에서 7일 한국금융지주(071050)에 대해 "평가이익이 견인한 어닝 서프라이즈"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

신한투자증권 임희연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 "2Q23 잠정 연결 지배주주 순이익 2,198억원(-27% QoQ) 기록. 한국투자증권 자기자본 8.1조원 기록 - IMA 사업 진출 예상. 2분기말 한국투자증권이 별도 자기자본 8.1조원을 기록함에 따라 IMA(종합투자계좌) 사업 진출에 대한 기대감이 더욱 커지고 있음. 2023F ROE 8.8%, PBR 0.3x, 밸류에이션 부담 제한적. 최근 부동산 PF 관련 충당금 적립이 감소한 점, 주식시장으로의 유동성 유입 등 감안 시 Upside Potential은 충분하다. ‘매수’ 관점을 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2Q23 잠정 연결 영업이익 2,557억원(-21%, 이하 QoQ), 지배주주 순이익 2,198억원(-27%)으로 당사 추정치(순이익 1,462억원) 및 시장 컨센서스(1,815억원)를 크게 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록. CFD 및 부동산 PF 관련 충당금 약 1,000억원 적립이 이루어졌으나, 연결대상 펀드 평가이익과 베트남 및 홍콩 현지법인의 손익이 이를 모두 상쇄한 것으로 추정. 충당금을 제외한 자회사 한국투자증권의 경상 별도 순익익은 약 1,600억원 수준으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년8월 94,000원까지 높아졌다가 2023년5월 75,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 65,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 77,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.07 목표가 65,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.05.08 목표가 75,000 투자의견 매수(유지)

- 2022.08.03 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.07 목표가 65,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.08.07 목표가 77,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.08.07 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.08.07 목표가 75,000 투자의견 BUY 유안타증권