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BNK투자증권에서 17일 한국금융지주(071050)에 대해 "보수적 이익추정에도 2023년(E) 지배주주순이익 +14%YoY 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 "2Q23 지배주주순이익 +81.0%yoy(-40.6%qoq)인 1,790억원 예상. 자회사 한국밸류로부터 1.7조원의 배당과 PF ABCP 일부를 대출로 전환함에 따른 NCR 비율 하락 방어를 위한 6월 지주로부터의 4,000억원 증자에 따라 증권 자기자본 8조원 상회(종합금융투자계좌 진출과 자본여력 확보에 따른 추가 이익증가 및 비용감소 가능성) 예상. 다만 4Q22 부동산PF 관련 대규모 충당금적립 및 평가손실 반영 이후에도 매 분기 추가 충당금적립 가정. 그럼에도 2023년(E) 지배주주순이익 +14.3%yoy인 7,277억원 예상"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "올해 주가는 2.3% 하락하여 KOSPI 대비 16.8% Underperform 중. PBR 및 PER 각각 0.4배 및 4.2배에 불과함을 감안 투자의견 BUY 및 목표주가 75,000원 유지"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 80,000원까지 높아졌다가 2022년10월 65,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 75,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 84,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.17 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2023.04.13 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2023.01.17 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2022.10.18 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.13 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.17 목표가 75,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.06.21 목표가 58,000 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2023.06.05 목표가 75,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.05.31 목표가 74,000 투자의견 BUY(신규) 미래에셋증권