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BNK투자증권에서 17일 한국금융지주(071050)에 대해 "긍정적 자본정책으로 레버리지 확대에 따른 추가 이익증가 가능할 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 "12월 지주와 밸류자산이 보유한 카카오뱅크 지분을 증권이 매입(주당 26,350원). 지주는 3,000억원을, 밸류도 처분이익 상당부분을 증권에 증자할 예정임. 이에 따라 증권의 자기자본은 8조원을 상회하면서 IMA(종합금융투자계좌) 진출과 이익증가를 위한 레버리지 확대 가능할 전망. 고금리 지속 및 경기둔화에 따른 보수적 이익추정 감안하여도 2023(E) 지배 주주순이익 +7.1%yoy 예상. 반면 PBR 및 PER 각각 0.4배 및 4.6배에 불과 하고 자본확대에 따라 추가 이익증가도 가능하다고 판단."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "4Q22 지배주주순이익 -64.8%yoy(-34.4%qoq)인 1,083억원 예상. 수탁수수료 및 이자이익 감소 예상에 기인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년1월 120,000원까지 높아졌다가 2022년10월 65,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 75,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 75,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 96,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.17 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2022.10.18 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.13 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.18 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.18 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.17 목표가 75,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.01.12 목표가 65,000 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2023.01.10 목표가 77,000 투자의견 BUY KB증권

- 2022.12.02 목표가 96,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권