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BNK투자증권에서 18일 한국금융지주(071050)에 대해 "아쉽지만.. PBR 및 PER 각각 0.4배 및 4.3배에 불과한 수준"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 "9월에도 기준금리 인상 폭 확대에 따른 금융시장 급락으로 이익축소 불가피. 다만 급격한 자산가격 하락을 감안하면 추가 하락 폭 확대는 제한적. 금리 급등에 따른 조달부담 확대로 자회사 실적개선 쉽지 않을 전망이며, 카카오뱅크(보유지분 27.3%) 보유지분 매각에 따른 자본효율성 제고 가능성도 주가하락에 따라 크지 않은 상황. 다만 주가는 보유지분 가치를 전혀 반영하지 않은 상황이므로 영향 또한 제한적으로 판단."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "3Q22 지배주주순이익 -83.7%yoy(+23.3%qoq, 전년동기 카카오뱅크 상장에 따른 영업외이익 5,546억원 발생)인 1,227억원 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년10월 120,000원까지 높아졌다가 2022년7월 80,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 65,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2022.10.18 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.13 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.18 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.18 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.13 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.18 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2022.08.03 목표가 96,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.08.03 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.08.03 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권