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- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 - 관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -0.07% - 증권사 목표주가 90,600원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 - 거래비중 기관 36.15%, 외국인 32.08% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 62,300원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 19일 오후 2시5분 현재 전일대비 2.81% 하락하면서 58,800원을 기록하고 있는 한국금융지주는 지난 1개월간 3.13% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국금융지주의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한국금융지주의 위험을 고려한 수익률은 -1.3을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 금융업업종의 위험대비수익률 -4.4보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국금융지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
메리츠금융지주	1위	2.9%	5위	-6.1%	3위	-2.0
한국금융지주	2위	2.3%	2위	-3.1%	2위	-1.3
롯데지주	3위	2.3%	4위	-5.1%	4위	-2.2
NH투자증권	4위	1.5%	3위	-3.7%	5위	-2.4
삼성카드	5위	1.5%	1위	-1.9%	1위	-1.2
코스피	-	1.4%	-	-1.0%	-	-0.7
금융업	-	1.6%	-	-7.1%	-	-4.4

관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -0.07%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 금융업업종은 0.07% 하락하고 있다.

삼성카드	30,300원 ▼200(-0.66%)	NH투자증권	9,200원 ▼150(-1.60%)
롯데지주	33,700원 ▼200(-0.59%)	메리츠금융지주	24,850원 ▲700(+2.90%)

증권사 목표주가 90,600원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국금융지주의 평균 목표주가는 90,600원이다. 현재 주가는 58,800원으로 31,800원(54%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 BNK투자증권의 김인 에널리스트가 " PBR 및 PER 각각 0.44배 및 3.6배에 불과한 수준, 상반기 국내외 주식 및 채권가격 급락에 따라 이익감소 불가피. 다만 증권외 저축은행, 캐피탈, 운용사 등 타 증권사대비 다변화된 포트폴리오에 따른이익안정성 보유. 하반기 보수적 추정(거래대금 상반기대비 12% 감소 및 증권부문 상품관련손실 상반기와 유사할 것으로 가정)에도 연간 1조원 내외의지배주주순이익은 가능할 것으로 판단. 카카오뱅크(보유지분 27.3%) 상장으로 지분 일부 매각에 따른 자본효율성 제고 기대감이 높았으나 현 시점에서는 크지 않은 상황. 지분법이익으로 반영되고 있으나 현금유입이 없는 무수익자산으로 향후 시너지창출 여부가 관건…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 80,000원을 제시했고, NH투자증권의 윤유동 에널리스트가 " 버티기 구간 진입, 5월까지 채권 운용에서 양호하게 수익을 방어했으나 6월시장 금리 급등으로 인해 채권평가손실 발생한 것으로 파악. 부동산 PF 부문은 여전히 견조. 과거부터 적극적으로 자본을 활용하여다수의 딜을 진행해 온 결과. 지방 부동산 물건 심사 강화 등 자체적인 리스크 관리 진행 중. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 95,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 한국금융지주의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.12%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.15%, 외국인 32.08% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 36.15%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 32.08%를 보였으며 개인은 30.81%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 39.06%로 가장 높았고, 기관이 33.08%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.58%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 62,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 62,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 62,300원대는 전체 거래의 25.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 63,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 62,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 62,300원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.