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BNK투자증권에서 13일 한국금융지주(071050)에 대해 "PBR 및 PER 각각 0.44배 및 3.6배에 불과한 수준"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 "상반기 국내외 주식 및 채권가격 급락에 따라 이익감소 불가피. 다만 증권외 저축은행, 캐피탈, 운용사 등 타 증권사대비 다변화된 포트폴리오에 따른이익안정성 보유. 하반기 보수적 추정(거래대금 상반기대비 12% 감소 및 증권부문 상품관련손실 상반기와 유사할 것으로 가정)에도 연간 1조원 내외의지배주주순이익은 가능할 것으로 판단. 카카오뱅크(보유지분 27.3%) 상장으로 지분 일부 매각에 따른 자본효율성 제고 기대감이 높았으나 현 시점에서는 크지 않은 상황. 지분법이익으로 반영되고 있으나 현금유입이 없는 무수익자산으로 향후 시너지창출 여부가 관건"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2Q22 지배주주순이익 -40.4%yoy(-41.2%qoq)인 1,804억원 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 120,000원까지 높아졌다가 2022년7월 80,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 80,000원으로 제시되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2022.07.13 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.18 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.18 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.13 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.13 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2022.06.28 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.06.20 목표가 97,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.05.30 목표가 100,000 투자의견 BUY 메리츠증권