thinkpool

하나금융투자에서 6일 한국금융지주(071050)에 대해 "IB 실적 개선으로 기대를 상회"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이홍재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한국금융지주(071050)에 대해 " 다각화된 포트폴리오 효과에 따라 업계 최상위 수준의 자본 효율성 지속될 전망인 데 비해 주가는 P/B 0.5x로 저평가. 단기 모멘텀은 제한적이나 22F 배당수익률 또한 5.5% 추정되는 만큼 중장기적으로 주가의 하방 리스크 낮다고 판단."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1분기 지배주주손익 3,068억원(YoY -23.6%, QoQ +0.7%)을 기록하며 당사 추정치와 컨센서스 상회. 22년 지배주주순이익은 전년도 지분법처분익(일회성) 기저로 전년 比 -37.0% 감소한 1.1조원으로 추정되나, 순영업수익은 -10.0% 감소에 그칠 전망. 카카오뱅크 지분 활용 가능성 감안 시 신규투자 여력도 충분하다고 판단. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년5월 130,000원까지 높아졌다가 2022년2월 119,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 110,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.05.06 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2022.02.11 목표가 119,000 투자의견 BUY

- 2021.11.03 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2021.08.03 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2021.05.24 목표가 130,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.06 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.05.06 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.05.06 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.05.06 목표가 100,000 투자의견 BUY 메리츠증권