thinkpool

- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 금융업업종 +0.37% - 증권사 목표주가 117,500원, 현재주가 대비 55% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 - 거래비중 기관 30.09%, 외국인 34.04% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 62,300원선이 지지대로 작용.

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 21일 오후 1시35분 현재 전일대비 1.34% 오른 75,700원을 기록하고 있는 한국금융지주는 지난 1개월간 2.57% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국금융지주의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 한국금융지주의 위험을 고려한 수익률은 -2.5를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 0.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국금융지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 금융업업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
GS	1위	1.7%	2위	9.0%	3위	5.3
DB손해보험	2위	1.7%	4위	-0.6%	4위	-0.3
메리츠증권	3위	1.5%	1위	12.2%	1위	8.1
한국금융지주	4위	1.0%	5위	-2.6%	5위	-2.5
삼성카드	5위	0.7%	3위	3.7%	2위	5.3
코스피	-	0.7%	-	0.0%	-	0.1
금융업	-	0.6%	-	0.4%	-	0.6

관련종목들 혼조세, 금융업업종 +0.37%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 금융업업종은 0.37% 상승중이다.

메리츠증권	6,720원 ▲100(+1.51%)	삼성카드	33,250원 ▼50(-0.15%)
DB손해보험	66,800원 ▲400(+0.60%)	GS	44,150원 ▼350(-0.79%)

증권사 목표주가 117,500원, 현재주가 대비 55% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국금융지주의 평균 목표주가는 117,500원이다. 현재 주가는 75,700원으로 41,800원(55%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 BNK투자증권의 김인 에널리스트가 " 큰 폭의 이익증가외 자본효율성 제고 여부가 향후 주가상승에 Key Point, 유동성 축소와 거래대금 감소로 2Q22 이후에도 이익하향 우려 존재. 그러나 증권 외 저축은행, 캐피탈, 자산운용 등의 양호한 실적에 따라 이익다변화 및 안정성은 큰 폭으로 개선되면서 보수적 금융시장을 가정하여도 경상적 이익은 향후 1.1조원을 상회할 전망. 더불어 현재 시가총액 4.2조원은 카카오뱅크 지분가치는 전혀 반영되지 않은 수준으로 PBR 및 PER 기준으로도 각각 0.5배 및 3.9배에 불과. 향후 자본효율성 제고 가능성은 유효하다고 판단함. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했고, KB증권의 강승건 에널리스트가 " 1Q22 Preview: 악화된 영업환경, 상대적으로 우수한 실적 , 1) IB 부문의 성장 가능성이 차별화 포인트로 작용할 수 있으며, 2) 다변화된 수익구조를 통해 영업환경 악화에 효율적으로 대응할 수 있을 것으로 예상됨. 4Q21 기준 구 NCR은 192.4%로 경쟁 대형사 대비 높은 수준이라는 점과 향후 한국금융지주와 밸류자산운용에 있는 카카오뱅크 지분을 한국투자증권으로 이전할 경우 IB 측면의 투자여력은 더 확대될 수 있을 것으로 전망됨. 이는 2022년 매우 중요한 차별화 포인트로 작용할 것으로 판단됨. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 115,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 한국금융지주의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.12%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.09%, 외국인 34.04% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 34.13%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.04%를 보였으며 기관은 30.09%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 36.8%로 가장 높았고, 기관이 32.54%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 29.08%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 62,300원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 62,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 62,300원대는 전체 거래의 25.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 63,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 63,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 63,300원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.