thinkpool

BNK투자증권에서 18일 한국금융지주(071050)에 대해 "큰 폭의 이익증가와 카카오뱅크 지분가치도 전혀 반영하지 않은 주가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 "4Q21에 이어 22.1월(14일 기준 21.6조원) 주식시장 하락과 거래대금 축소가 지속되면서 이익하향 우려 존재. 그러나 증권 외 저축은행, 캐피탈, 자산운용등 금융 자회사와의 시너지를 통해 이익안정성이 큰 폭으로 개선되면서 경상적 이익은 향후에도 1조원을 상회할 전망. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "4Q21 지배주주순이익 -37.0%yoy(-71.3%qoq)인 2,161억원 예상. 한국금융지주 시가총액 4.4조원은 카카오뱅크 지분가치(장부가 11,800원, 보유지분 27% 감안 5.8조원)가 전혀 반영되지 않은 수준. 보호예수 해제(2/7일) 이후 일정 지분의 매각을 통해 자본효율성을 높일 수 있다면 주주가치는 큰 폭으로 제고될 수 있다 고 판단. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 144,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2022.01.18 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.13 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.06 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2021.04.08 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.26 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.18 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2022.01.05 목표가 123,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.11.26 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.11.23 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) SK증권