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유안타증권에서 7일 한국금융지주(071050)에 대해 "카카오뱅크 연내 상장이 중요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

유안타증권 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 "동사의 투자포인트는 1) 카카오뱅크 상장 시 대규모 일회성 이익을 인식할 수 있다는 점과 2) 상장 이후에도 지속적인 카카오뱅크의 이익 기여로 업황 부진을 극복해나갈 수 있다는 점. 다만 중요한 점은 카카오뱅크가 연내 상장에 성공하는 것인데, 기준금리 인상과 같은 본격적인 긴축이 진행되기 전에 상장해야 흥행 가능성이 높아지기 때문. 이는 시중에 유동성이 많을수록 흥행에 유리한 IPO 시장의 성격에 기인한다. 다만 상장 시기와 무관하게 카카오뱅크의 기여 이익은 지속적으로 증가할 전망. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "동사는 연결 기준 약 20% 수준의 배당성향에도 불구하고 올해 4.4%의 배당수익률을 보일 전망. 다만 이는 연내 카카오뱅크 상장이 성공했을 때 인식할 수 있는 일회성 이익을 배당재원으로 가정한 것이기 때문에 경상적인 배당수익률은 약 3% 정도로 높지 않음. 다만 동사 ROE는 업계 최고 수준이기 때문에 배당 매력이 약하다는 점이 큰 할인요인은 아니라고 판단함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 65,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 130,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2021.06.07 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.05 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.08 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.15 목표가 98,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.23 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.07 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.06.03 목표가 150,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.05.24 목표가 130,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.05.21 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권